【rsi指標(biāo)詳解】RSI指標(biāo)詳解

相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo):RSI (Relative Strength Index)
強(qiáng)弱指標(biāo)最早被應(yīng)用于期貨買賣,后來人們發(fā)現(xiàn)在眾多的圖表技術(shù)分析中,強(qiáng)弱指標(biāo)的理論和實(shí)踐極其適合于股票市場(chǎng)的短線投資,于是被用于股票升跌的測(cè)量和分析中。外匯交易同期貨買賣、股票買賣相同之處是匯價(jià)的升跌最終取決于供求關(guān)系,因此,強(qiáng)弱指標(biāo)在分析外匯行情上也有著廣泛的應(yīng)用。后來,投資者還把RSI的計(jì)算公式制作成電腦程序,操作者只要每天把匯價(jià)資料輸入電腦,就能夠獲得RSI的數(shù)值。目前,路透社的圖表分析及德勵(lì)財(cái)經(jīng)的圖表分析均能取出RSI的走勢(shì)圖。
一、RSI的原理
RSI的原理簡(jiǎn)單來說是以數(shù)字計(jì)算的方法求出買賣雙方的力量對(duì)比,譬如有100個(gè)人面對(duì)一件商品,如果50個(gè)人以上要買,競(jìng)相抬價(jià),商品價(jià)格必漲。相反,如果50個(gè)人以上爭(zhēng)著賣出,價(jià)格自然下跌。
強(qiáng)弱指標(biāo)理論認(rèn)為,任何市價(jià)的大漲或大跌,均在0-100之間變動(dòng),根據(jù)常態(tài)分配,認(rèn)為RSI值多在30-70之間變動(dòng),通常80甚至90時(shí)被認(rèn)為市場(chǎng)已到達(dá)超買狀態(tài)(Overbought),至此市場(chǎng)價(jià)格自然會(huì)回落調(diào)整。當(dāng)價(jià)格低跌至30以下即被認(rèn)為是超賣(Oversold),市價(jià)將出現(xiàn)反彈回升。
二、RSI測(cè)量法的優(yōu)點(diǎn)
(一)能較清楚地看出買賣雙方的意向
何時(shí)呈現(xiàn)超買狀態(tài),何時(shí)呈現(xiàn)超賣狀態(tài)一目了然,從而使人們較好地掌握買入時(shí)機(jī)。不過,任何分析工具都有其優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn),技術(shù)分析師常常告誡人們,應(yīng)用RSI的分析不能掉進(jìn)公式化、機(jī)械化的泥潭中,因?yàn)槿魏问挛锒加刑厥馇闆r,RSI超過95或低于15也并不出奇,不要一低于30就入市買進(jìn),高于70就拋售,應(yīng)當(dāng)結(jié)合其他圖形具體分析。
(二)能構(gòu)成柱狀圖的各種圖形
諸如頭肩頂、雙頂雙底三角形、旗形、放大型、支持線、阻力線等。
RSI的計(jì)算一般以14天為周期,把上升幅度作為買方力量的總和,將下跌的幅度作為賣方力量的總和,而判斷匯價(jià)
的未來動(dòng)向,則是參看兩種力量對(duì)比的結(jié)果。
三、RSI的計(jì)算
強(qiáng)弱指標(biāo)的計(jì)算公式如下:
RSI=100×RS/(1+RS) 或者,RSI=100-100÷(1+RS) 其中 RS=14天內(nèi)收市價(jià)上漲數(shù)之和的平均值/14天內(nèi)收市價(jià)下跌數(shù)之和的平均值
舉例說明:
如果最近14天漲跌情形是:
第一天升2元,第二天跌2元,第三至第五天各升3元;第六天跌4元 第七天升2元,第八天跌5元;第九天跌6元,第十至十二天各升1元;第十三至十四天各跌3元。 那么,計(jì)算RSI的步驟如下:
(一)將14天上升的數(shù)目相加,除以14,上例中總共上升16元除以14得1.143(精確到小數(shù)點(diǎn)后三位);
(二)將14天下跌的數(shù)目相加,除以14,上例中總共下跌23元除以14得1.643(精確到小數(shù)點(diǎn)后三位);
(三)求出相對(duì)強(qiáng)度RS,即RS=1.143/1.643=0.696(精確到小數(shù)點(diǎn)后三位);
(四)1+RS=1+0.696=1.696;
(五)以100除以1+RS,即100/1.696=58.962; (六)100-58.962=41.038。
結(jié)果14天的強(qiáng)弱指標(biāo)RS1為41.038。
不同日期的14天RSI值當(dāng)然是不同的,連接不同的點(diǎn),即成RSI的軌跡。
RSI 的五種不同的用途:
1) 頂點(diǎn)及底點(diǎn) – 30 及 70 通常為超賣及超買訊號(hào)。
2) 分歧 – 當(dāng)市況創(chuàng)下新高 ( 低 ) 但 RSI 并不處于新高,這通常表明市場(chǎng)將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。
3) 支持及阻力 – RSI 能顯示支持及阻力位,有時(shí)比價(jià)格圖更能清晰反應(yīng)支持及阻力。
4) 價(jià)格趨勢(shì)形態(tài) – 與價(jià)格圖相比,價(jià)格趨勢(shì)形態(tài)如雙頂及頭肩在 RSI 上表現(xiàn)更清晰。
5) 峰回路轉(zhuǎn) – 當(dāng) RSI 突破 ( 超過前高或低點(diǎn) )
時(shí),這可能表示價(jià)格將有突變與其它指標(biāo)相同, RSI 需與其它指標(biāo)配合使用,不能單獨(dú)產(chǎn)生訊號(hào),價(jià)格的確認(rèn)是決定入市價(jià)位的關(guān)鍵。
RSI的變動(dòng)范圍在0—100之間,強(qiáng)弱指標(biāo)值一般分布在20—80。
80-100 極強(qiáng) 賣出
50-80 強(qiáng) 買入
20-50 弱 觀望
0-20 極弱 買入
這里的“極強(qiáng)”、“強(qiáng)”、“弱”、“極弱”只是一個(gè)相對(duì)的分析概念
RSI指標(biāo)運(yùn)用原則
(1)受計(jì)算公式的限制,不論價(jià)位怎樣變動(dòng),強(qiáng)弱指標(biāo)的值均在0與100之間.
(2)強(qiáng)弱指標(biāo)保持高于50表示為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng),反之低于50表示為弱勢(shì)市場(chǎng).
(3)強(qiáng)弱指標(biāo)多在70與30之間波動(dòng).當(dāng)六日指標(biāo)上升到達(dá)80時(shí),表示股市已有超買現(xiàn)象,假如一旦繼續(xù)上升,超過90以上時(shí),則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū),股價(jià)已形成頭部,極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn).
(4)當(dāng)六日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至20時(shí),表示股市有超賣現(xiàn)象,假如一旦繼續(xù)下降至10以下時(shí)則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū)域,股價(jià)極可能有止跌回升的機(jī)會(huì).
(5)每種類型股票的超賣超買值是不同的.
在牛市時(shí),通常藍(lán)籌股的強(qiáng)弱指數(shù)若是80,便屬超買,若是30便屬超賣,至于二三線股,強(qiáng)弱指數(shù)若是85至90,便屬超買,若是20至25,便屬超賣.但我們不能硬性地以上述數(shù)值,擬定藍(lán)籌股或二三線股是否屬于超買或超賣,主要是由于某些股票有自己的一套超買/賣水平,即是,股價(jià)反覆的股票, 通常超買的數(shù)值較高(90至95),而視作超賣的數(shù)值亦較低(10至15).至于那些表現(xiàn)較穩(wěn)定的股票,超買的數(shù)值則較低(65至70),超賣的數(shù)值較高(35至40).因此我們對(duì)一只股票采取買/ 賣行動(dòng)前,一定要先找出
該只股票的超買/超賣水平.至于衡量一只股票的超買/超賣水平,我們可以參考該股票過去12個(gè)月之強(qiáng)弱指標(biāo)記錄. (6)超買及超賣范圍的確定還取決于兩個(gè)因素.第一是市場(chǎng)的特性,起伏不大的穩(wěn)定的市場(chǎng)一般可以規(guī)定70以上超買,30 以下為超賣.變化比較劇烈的市場(chǎng)可以規(guī)定80以上超買,20以下為超賣.第二是計(jì)算RSI時(shí)所取的時(shí)間參數(shù).比如說,對(duì)于9日RSI,可以規(guī)定80以上為超買,20以下為超賣.對(duì)于24日RSI,可以規(guī)定70以上為超買,30以下為超賣.應(yīng)當(dāng)注意的是,超買或超賣本身并不構(gòu)成入市的訊號(hào).有時(shí)行情變化得過于迅速,RSI會(huì)很快地超出正常范圍,這時(shí)RSI的超買或超賣往往就失去了其作為出入市警告訊號(hào)的作用.比如說在牛市初期,RSI往往會(huì)很快進(jìn)入80以上的區(qū)域,并在此區(qū)域內(nèi)停留相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間,但這并不表示上升行情將要結(jié)束.恰恰相反,它是一種強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn).只有在牛市末期或熊市當(dāng)中,超買才是比較可靠的入市訊號(hào).基于這個(gè)原因,一般不宜在RSI一旦進(jìn)入非正常區(qū)域就采取買賣行動(dòng).最好是價(jià)格本身也發(fā)出轉(zhuǎn)向信號(hào)時(shí)再進(jìn)行交易.這樣就可以避免類似于上面提到的RSI進(jìn)入超買區(qū)但并不立即回到正常區(qū)域那樣的“陷阱”.在很多情況下,很好的買賣訊號(hào)是:RSI進(jìn)入超買超賣區(qū),然后又穿過超買或超賣的界線回到正常區(qū)域.不過這里仍然要得到價(jià)格方面的確認(rèn),才能采取實(shí)際的行動(dòng).這種確認(rèn)可以是:①趨勢(shì)線的突破;②移動(dòng)平均線的突破;③某種價(jià)格型態(tài)的完成.
(7)強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)或指數(shù)比較時(shí),常會(huì)產(chǎn)生先行顯示未來行情走勢(shì)的特性,亦即股價(jià)或指數(shù)未漲而強(qiáng)弱指標(biāo)先上升,股價(jià)或指數(shù)未跌而強(qiáng)弱指標(biāo)先下降,其特性在股價(jià)的高峰與谷底反應(yīng)最明顯.
(8)當(dāng)強(qiáng)弱指標(biāo)上升而股價(jià)反而下跌,或是強(qiáng)弱指標(biāo)下降而股價(jià)反趨上漲,這種情況稱之為“背馳”.當(dāng)RSI在70至80上時(shí),價(jià)位破頂而RSI不能破頂,這就形成了“頂背馳”,而當(dāng)RSI在30至20下時(shí),價(jià)位破底而RSI不能破底就形成了“底背馳”.這種強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)變動(dòng),產(chǎn)生的背離現(xiàn)象,通常是被認(rèn)為市場(chǎng)即將發(fā)生重大反轉(zhuǎn)的訊號(hào).
利用RSI背離判斷頂部
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)是技術(shù)指標(biāo)中的一種,強(qiáng)弱指標(biāo)理論認(rèn)為,任何市價(jià)的大漲或者大跌,均在0—100之間波動(dòng)。根據(jù)常態(tài)分析,認(rèn)為RSI值在30-70之間的變動(dòng)屬正常情況,在80—90時(shí),被認(rèn)為市場(chǎng)已達(dá)超買狀態(tài),至此市場(chǎng)價(jià)格自然面臨回落調(diào)整;而在10—20時(shí),被認(rèn)為市場(chǎng)已達(dá)超賣狀態(tài),至此市場(chǎng)價(jià)格自然面臨企穩(wěn)回升。但投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn):有時(shí)RSI在80以上時(shí),股價(jià)仍不斷上揚(yáng),因此僅僅用是否通過80來劃分股價(jià)是否超買來判斷頂部,不太可靠。因此我們就應(yīng)該尋找其他規(guī)律進(jìn)行判斷。
一般來講,技術(shù)指標(biāo)都有頂背離的走勢(shì)出現(xiàn),RSI指標(biāo)也不例外。RSI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離,是指股價(jià)在一個(gè)上升趨勢(shì)當(dāng)中,先創(chuàng)出一個(gè)新高點(diǎn),這時(shí)RSI指標(biāo)也相應(yīng)在80以上創(chuàng)出一個(gè)新高點(diǎn),之后股價(jià)出現(xiàn)一定幅度回落,RSI也隨著股價(jià)的回落走勢(shì)出
現(xiàn)調(diào)整。但是如果之后股價(jià)再度出現(xiàn)沖高,并且超越前期高點(diǎn)時(shí),而RSI雖然隨股價(jià)繼續(xù)上揚(yáng),但是并沒有超過前期高點(diǎn),這就形成RSI的頂背離。RSI出現(xiàn)頂背離后,股價(jià)見頂?shù)目赡苄暂^大。
之所以說RSI頂背離就是股價(jià)見頂?shù)臉?biāo)志,主要是由于當(dāng)莊家拉高出貨的時(shí)候,為了出貨迅速,其拉高動(dòng)作必然迅速而猛烈,而出貨動(dòng)作則要延續(xù)較長(zhǎng)的時(shí)間和空間。這種特性就決定了莊家一次又一次地拉高股價(jià),但是由于RSI指標(biāo)主要是反映市場(chǎng)強(qiáng)弱的指標(biāo),而這種強(qiáng)勢(shì)不再的走勢(shì)無疑將促使RSI出現(xiàn)回落走勢(shì),因此一旦莊家出貨的走勢(shì)出現(xiàn),RSI的回落幅度通常較大,從而形成頂背離的態(tài)勢(shì)。這種現(xiàn)象在KDJ等指標(biāo)上同樣也有可能出現(xiàn),而成交量與股價(jià)背離的現(xiàn)象,也是股價(jià)見頂?shù)恼髡字?。價(jià)格上揚(yáng)成交量趨于減少,說明市場(chǎng)交易活躍程度逐漸減弱,接下來股價(jià)很可能面臨下跌的走勢(shì)。
發(fā)現(xiàn)指標(biāo)出現(xiàn)頂背離走勢(shì)后,投資者應(yīng)結(jié)合當(dāng)時(shí)市場(chǎng)氣氛和盤面情況進(jìn)行綜合判斷。如果市場(chǎng)仍然處于相對(duì)看多的階段,則股價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)的可能性較大,但是幅度和力度都將
明顯弱于前期,這主要是因?yàn)檫@種上漲,是在市場(chǎng)人氣刺激下出現(xiàn)的上漲走勢(shì),并不是成交量的實(shí)質(zhì)推動(dòng),因而漲勢(shì)不能長(zhǎng)久。
RSI的特殊分析方法
一、RSI曲線的形態(tài)
當(dāng)RSI指標(biāo)在高位盤整或低位橫盤時(shí)所出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情,決定買賣行動(dòng)的一種分析方法。
1、當(dāng)RSI曲線在高位(50以上)形成M頭或三重頂?shù)雀呶环崔D(zhuǎn)形態(tài)時(shí),意味著股價(jià)的上升動(dòng)能已經(jīng)衰竭,股價(jià)有可能出現(xiàn)長(zhǎng)期反轉(zhuǎn)行情,投資者應(yīng)及時(shí)地賣出股票。如果股價(jià)走勢(shì)曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn),股價(jià)下跌的幅度和過程可參照M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)的研判。
2、當(dāng)RSI曲線在低位(50以下)形成W底或三重底等低位反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí),意味著股價(jià)的下跌動(dòng)能已經(jīng)減弱,股價(jià)有可能構(gòu)筑中長(zhǎng)期底部,投資者可逢低分批建倉。如果股價(jià)走勢(shì)曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn),股價(jià)的上漲幅度及過程可參照W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)的研判。
3、RSI曲線頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)對(duì)行情判斷的準(zhǔn)確性要高于底部形態(tài)
二、RSI曲線的背離
RSI指標(biāo)的背離是指RSI指標(biāo)的曲線的走勢(shì)正好和股價(jià)K線圖的走勢(shì)方向正好相反。RSI指標(biāo)的背離分為頂背離和底背離兩種。
(1)頂背離
當(dāng)RSI處于高位,但在創(chuàng)出RSI近期新高后,反而形成一峰比一峰低的走勢(shì),而此時(shí)K線圖上的股價(jià)卻再次創(chuàng)出新高,形成一峰比一峰高的走勢(shì),這就是頂背離。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)的信號(hào),表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌,是賣出信號(hào)。
在實(shí)際走勢(shì)中,RSI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指股價(jià)在進(jìn)入拉升過程中,先創(chuàng)出一個(gè)高點(diǎn),RSI指標(biāo)也相應(yīng)在80以上創(chuàng)出新的高點(diǎn),之后,股價(jià)出現(xiàn)一定幅度的回落調(diào)整,RSI也隨著股價(jià)回落走勢(shì)出現(xiàn)調(diào)整。但是,如果股價(jià)再度向上并超越
前期高點(diǎn)創(chuàng)出新的高點(diǎn)時(shí),而RSI隨著股價(jià)上揚(yáng)也反身向上但沒有沖過前期高點(diǎn)就開始回落,這就形成RSI指標(biāo)的頂背離。RSI出現(xiàn)頂背離后,股價(jià)見頂回落的可能性較大,是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。
(2)底背離
RSI的底背離一般是出現(xiàn)在20以下的低位區(qū)。當(dāng)K線圖上的股價(jià)一路下跌,形成一波比一波低的走勢(shì),而RSI線在低位卻率先止跌企穩(wěn),并形成一底比一底高的走勢(shì),這就是底背離。底背離現(xiàn)象一般預(yù)示著股價(jià)短期內(nèi)可能將反彈,是短期買入的信號(hào)。
與MACD、RSI等指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣,RSI的背離中,頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價(jià)在高位,RSI在80以上出現(xiàn)頂背離時(shí),可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下,投資者可以及時(shí)賣出股票;而股價(jià)在低位,RSI也在低位出現(xiàn)底背離時(shí),一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn),并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。
三、參數(shù)的修改
從RSI指標(biāo)的計(jì)算方法可以看出RSI指標(biāo)是以時(shí)間為參數(shù),構(gòu)成參數(shù)的的時(shí)間周期可以是日、月或周、年、分鐘等,而這些時(shí)間周期又根據(jù)股票上市時(shí)間的長(zhǎng)短和投資者的取舍,理論上可以采取任意的時(shí)間長(zhǎng)度,但在大多數(shù)股市分析軟件上,各種時(shí)間周期的變動(dòng)范圍又大多數(shù)都被限定在1——99內(nèi),如1日——99日、1周——99周等。
從RSI指標(biāo)的實(shí)際運(yùn)用來看,大多數(shù)投資者所選擇的時(shí)間周期參數(shù)為日,而日RSI指標(biāo)參數(shù)的使用,又大多局限在6日和12日等少數(shù)幾個(gè)參數(shù)上。如果按照這些短期時(shí)間參數(shù)來分析股票走勢(shì),其RSI指標(biāo)所得出的數(shù)值的變動(dòng)范圍大部分是在40——80之間,而且波動(dòng)頻率過于繁瑣。在這么一個(gè)狹小空間里想用RSI曲線來比較準(zhǔn)確的研判行情走勢(shì)實(shí)屬不易,因此,投資者應(yīng)充分利用各類股市分析上所提供的各種短中長(zhǎng)期日參數(shù),結(jié)合K線、均線等股市理論來綜合研判股票走勢(shì)。
RSI相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)
1.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)簡(jiǎn)介
2.RSI實(shí)戰(zhàn)選擇中線黑馬
3.周K線RSI指標(biāo)的參數(shù)設(shè)臵
4.運(yùn)用RSI買賣股票
5.RSI判斷多空力量強(qiáng)弱
6.RSI實(shí)戰(zhàn)使用修正和實(shí)戰(zhàn)策略
7.RSI指標(biāo)的缺憾
8.追擊RSI指標(biāo)高位鈍化
9.利用RSI背離判斷頂部
10.巧用RSI波動(dòng)捕捉買點(diǎn)
11.識(shí)別探底神針RSI信號(hào)
12.利用RSI確定市場(chǎng)底部
13.RSI指標(biāo)的真諦
14.RSI的反向運(yùn)動(dòng)
15.周線RSI抄底買入法
16.根據(jù)RSI頂背弛捕捉賣出點(diǎn)
17.全攻全守8周RSI的應(yīng)用(圖)
18.強(qiáng)弱指標(biāo)RSI原理與實(shí)戰(zhàn)指南
19.利用RSI尋找短線超跌和由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)個(gè)股
20.RSI短線先知
21.掌握四指標(biāo),不用學(xué)習(xí)其它招
22.利用RSI指標(biāo)尋找市場(chǎng)底部
23.“探底神針”RSI指標(biāo)的抄底方法
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)簡(jiǎn)介
一、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)上漲和下跌幅度之和的比率制作出的一種技術(shù)曲線。能夠反映出市場(chǎng)在一定時(shí)期內(nèi)的景氣程度。
二、公式
RSI(n)=n日內(nèi)收盤價(jià)漲數(shù)平均值÷(n日內(nèi)收盤價(jià)漲數(shù)平均值+n日內(nèi)收盤價(jià)跌數(shù)平均值)×100
三、RSI分析要領(lǐng)
運(yùn)用VR指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)值在0~100之間波動(dòng)。一般相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的變化范圍在30~70之件,其中又以40~60之件的機(jī)會(huì)較多,超過80或低于20的機(jī)會(huì)很少。
當(dāng)股市經(jīng)過一段下跌行情,相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)也隨之從高位持續(xù)跌至30以下,如果由低位向上突破60并或確認(rèn),則表明多頭力量重新占據(jù)上鋒。
當(dāng)股市經(jīng)過一段上漲行情,相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)也隨之從低位漲至80以上后,如果從高位向下跌破40,則表明空頭力量重新占據(jù)上鋒。
在高價(jià)區(qū)與低價(jià)區(qū)內(nèi)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的變動(dòng)與股價(jià)變化不一致時(shí)說明大勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)圖形中曾經(jīng)出現(xiàn)的最高點(diǎn)具有較強(qiáng)的反壓作用;相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)曾經(jīng)出現(xiàn)的最低點(diǎn)具有較強(qiáng)的支撐作用。 多頭市場(chǎng)中如果有價(jià)格回檔,多頭的第一道防線是RSI=50,第二道防線是RSI=40,第三道防線是RSI=30。
空頭市場(chǎng)中如果有價(jià)格反彈,空頭的第一道防線是RSI=50,第二道防線是RSI=60,第三道防線是RSI=70。
多頭市場(chǎng)中RSI值每次因股價(jià)回檔下跌而形成的低點(diǎn)密集區(qū)也是多頭的第一道防線??疹^市場(chǎng)中股價(jià)處于反彈盤整階段RSI所出現(xiàn)的高點(diǎn)也是空頭的一道防線。
盤整階段的值在40~60之間,如果市場(chǎng)走強(qiáng),RSI值往往可以在80以上。反之,股票市場(chǎng)交易不景氣時(shí)RSI值在20以下。
RSI實(shí)戰(zhàn)選擇中線黑馬
一、RSI——相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的產(chǎn)生
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI(relative strength index)是與KD指標(biāo)齊名的常用技術(shù)指標(biāo),它是由韋特.J.W.Wilder創(chuàng)立。RSI 以一特定的時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來的變動(dòng)方向,并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場(chǎng)的強(qiáng)弱。
二、RSI的特別應(yīng)用
1、RSI值永遠(yuǎn)介于1與100之間。它一共考慮了價(jià)格變
動(dòng)的四個(gè)因素:上漲的天數(shù)、下跌的天數(shù)、上漲的幅度以及下跌的幅度。正因?yàn)樗鼘?duì)價(jià)格的四個(gè)構(gòu)成要素都考慮到了,所以,在價(jià)格趨勢(shì)預(yù)測(cè)方面,其準(zhǔn)確度相當(dāng)高。
2、整理期間,RSI一底比一底高,是多頭氣勢(shì)強(qiáng),后市再漲一段的可能性大,為買進(jìn)時(shí)機(jī)。反之,RSI一底比一底低,是多頭氣勢(shì)轉(zhuǎn)弱,下跌可能性大,是賣出時(shí)機(jī)。
3、價(jià)格創(chuàng)新高點(diǎn),繼續(xù)上漲,3日內(nèi)RSI無力突破先前高點(diǎn),甚至有背離現(xiàn)象,視為多頭拉升無力,為賣出時(shí)機(jī)。
4、背離信號(hào):在實(shí)際的走勢(shì)圖上,底部形成一底比一底低,而RSI的曲線卻出現(xiàn)一底比一底高的情形時(shí),即為“背離信號(hào)”。此種背離,顯現(xiàn)了價(jià)格虛跌的現(xiàn)象,通常是大反轉(zhuǎn)上攻的前兆。
三、實(shí)戰(zhàn)“索驥”
學(xué)以致用是按圖索驥這個(gè)欄目開辦的最終目的,在目前短(線)空中(線)多的盤面格局下,本欄決定繼續(xù)在周K線里“索驥”。本欄發(fā)現(xiàn)五糧液(000858)周K線圖中出現(xiàn)了明顯的底背馳現(xiàn)象,中線升機(jī)隱現(xiàn)。該股從2002年“6〃24”行情之后, 股價(jià)一路狂挫,從最高13.24元跌至2002年底的9.06元,跌幅達(dá)40%;RSI指標(biāo)也從 62.7下降至14.4,至此股價(jià)與RSI完成了底背馳的第一階段。隨著今年股價(jià)及RSI 的反彈及5月份的回落,該股股價(jià)和RSI的底背馳現(xiàn)象逐漸明朗起來。
由于該背離持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)44周,因此該股中期上攻的力度和持續(xù)的時(shí)間將十分可觀。至于短線方面,該股在大盤走勢(shì)不振的背景下短線也有回調(diào)的壓力,投資者可待股價(jià)進(jìn)入目標(biāo)介入?yún)^(qū)時(shí)耐心尋找買點(diǎn),中線第一目標(biāo)位12元。
周K線RSI指標(biāo)的參數(shù)設(shè)臵
RSI指標(biāo)在價(jià)格日線中的參數(shù)設(shè)定是這樣的,即短期RSI線參數(shù)設(shè)臵為5,長(zhǎng)期RSI參數(shù)設(shè)臵為60。現(xiàn)在我們所要討論的是,在價(jià)格以周為單位的變動(dòng)中,該怎樣對(duì)RSI指標(biāo)的參數(shù)進(jìn)行比較理想的設(shè)臵。
我們可以嘗試一下采用不同的參數(shù)組設(shè)臵來驗(yàn)證其指標(biāo)
功能的有效性。最初筆者嘗試了兩組設(shè)臵,即6、36參數(shù)組;3、24參數(shù)組,發(fā)現(xiàn)它們雖然對(duì)某只股票和指數(shù)走勢(shì)的某一階段有比較好的警示信號(hào),但適用范圍還是比較窄。后來又嘗試了另一組參數(shù),即6,48參數(shù)組,發(fā)現(xiàn)它能夠適用于大多數(shù)情況下的價(jià)格波動(dòng)。當(dāng)然,這并不意味著每一只股票的任何時(shí)候都要以這一參數(shù)組來分析,在某些時(shí)間段或者針對(duì)某一只股票,讀者仍然可以嘗試不同的參數(shù)組設(shè)臵,需要指出的是,RSI指標(biāo)短期參數(shù)和長(zhǎng)期參數(shù)的設(shè)臵,筆者傾向于將兩個(gè)參數(shù)之間的距離稍微拉升,長(zhǎng)期參數(shù)最好是短期參數(shù)的整數(shù)倍,而且應(yīng)在3倍以上。
下面讓我們來討論一下以6,48為參數(shù)組的周線RSI指標(biāo)的運(yùn)用原則。相信有讀者還記得我們?cè)谟懻撊站€RSI指標(biāo)的運(yùn)用原則時(shí)曾經(jīng)指出過,通過靈活地設(shè)臵參數(shù)組,RSI指標(biāo)的功能不僅僅局限于一般的使用法則,實(shí)際上,它可以為我們提供更有效的幫助。尤其是在尋找買點(diǎn)方面,它往往可以給出一個(gè)非常明確的而且非常及時(shí)的信號(hào),當(dāng)短期RSI值向上穿透長(zhǎng)期RSI值時(shí),無論如何它應(yīng)該是一個(gè)買點(diǎn)。在這里需要指出的是,當(dāng)RSI指標(biāo)中長(zhǎng)期RSI線處于50區(qū)域時(shí),產(chǎn)生兩條線交叉所發(fā)出的買入信號(hào)不僅及時(shí),而且可靠,它往往能夠帶來短線10%以上的收益,在周線指標(biāo)中,RSI的這些特性可以得到發(fā)揮。
通過對(duì)周線RSI指標(biāo)參數(shù)的設(shè)臵,我們可以發(fā)現(xiàn),周線RSI指標(biāo)所提供的買點(diǎn)和賣點(diǎn)都十分精準(zhǔn),如果不考慮迎合交叉(交叉失?。┧赡墚a(chǎn)業(yè)的虛假信號(hào),這一指標(biāo)所提供的功能堪稱完美。即便對(duì)于迎合交叉的問題,我們也可以總結(jié)出一些經(jīng)驗(yàn):長(zhǎng)期參數(shù)形成的RSI黃線將對(duì)短期參數(shù)形成的RSI白線構(gòu)成阻擋或者支撐,一旦阻擋或支撐成立,那股價(jià)趨勢(shì)將維持原來的運(yùn)行方向并可能會(huì)以一種更為強(qiáng)烈的力度進(jìn)行。我們今天將提供飛樂音響(600651)的圖例幫助讀者理解。
在本文即將結(jié)束的時(shí)候,筆者將這一指標(biāo)的應(yīng)用原則再次強(qiáng)調(diào)一下:當(dāng)短期參數(shù)即RSI白線自下而上穿越長(zhǎng)期參數(shù)即RSI指標(biāo)黃線時(shí),是一個(gè)買點(diǎn),此時(shí)介入至少應(yīng)當(dāng)有10%
左右的獲利空間;反之則是賣出信號(hào),損失空間也將有10%左右;兩條指標(biāo)線產(chǎn)生交叉后如果出現(xiàn)兩次以上的迎合交叉,價(jià)格趨勢(shì)運(yùn)行按照原來方向加速的可能性為70%;對(duì)白線而言,黃線將起到阻擋或支撐作用;指標(biāo)仍然強(qiáng)調(diào)形態(tài)、背離等信號(hào);兩條線同方向運(yùn)行,向上或向下的運(yùn)行力度會(huì)很強(qiáng);對(duì)于靈敏的投資者來說,當(dāng)白線遠(yuǎn)離黃線時(shí)產(chǎn)生勾頭,就應(yīng)當(dāng)做好操作的準(zhǔn)備了。
運(yùn)用RSI買賣股票
我們不妨來給RSI的數(shù)值打個(gè)比方:RSI的數(shù)值是在0至100之間.這個(gè)數(shù)值可以代表參與其中的多空雙方的實(shí)力.比如RSI=50時(shí),表明多空雙方實(shí)力相等,假設(shè)為雙方均為50人.當(dāng)RSI=80時(shí),表明多方的人數(shù)為80人,空方的人數(shù)為20人.顯然,當(dāng)RSI=100時(shí),就表明所有人都是多方的人了.這個(gè)股市也就沸騰了.同樣可以得RSI=20和0時(shí)的意義.
下面我們通過分析這個(gè)人數(shù)對(duì)比實(shí)例來解釋RSI的實(shí)戰(zhàn)意義.
首先我們從極限的RSI=100說起:RSI=100表明所有人都是多方的人.在股市的人都知道,這是不可能的.如果所有的人都是多方,也就是全是買股票的人.那么誰來買出股票呢?沒人賣出出股票,那還成什么股市呢?所以必須得有人賣出股票.誰會(huì)賣出股票呢?
賣出股票的人,一定是認(rèn)為當(dāng)前的價(jià)格是比較高的,而且有可能下跌或者有了足夠的利潤(rùn),現(xiàn)在不賣,以后不一定能賣出這個(gè)價(jià)格.大家可能對(duì)上面的分析產(chǎn)生了一個(gè)矛盾的觀點(diǎn).既然RSI=100表示所有的人都看好.那么這個(gè)股票肯定會(huì)漲.既然看好這個(gè)股票會(huì)繼續(xù)上漲,那么,為什么要賣出呢?對(duì)于這個(gè)問題我們用數(shù)據(jù)來解釋就清楚了.
假如一只股票,現(xiàn)在的價(jià)格是10元,當(dāng)看好的人多于看壞的人,也就是愿意買得人比愿意賣的人多時(shí),這個(gè)股票就會(huì)漲起來.接著,這只股票就漲到了11元.結(jié)果,還是看好的人多于看壞的人.這只股票還在漲.比如漲到了12元,13元,
14元....20元.這時(shí)候,通過股評(píng)的推薦,朋友的介紹,看好的人越來越多,越來越多......這只股票就一直往上漲.30元,40元,50元......100元,億安科技就曾漲到了126.31元.各位朋友不妨想想,這個(gè)股票是不是會(huì)一直漲呢?顯然不會(huì).無論它多么好,它總會(huì)有停止上漲的時(shí)候. 比如說某個(gè)股票從10元漲到了50元,RSI也接近于100了.也就是所有的人都看好的時(shí)候,正值此時(shí),就會(huì)有人開始想賣了.為什么呢?因?yàn)槭种谐钟泻芏嗷I碼的人,他會(huì)想:如果不在人氣足的時(shí)候開始出貨,要是開始下跌,手中這么多的籌碼,就無法派發(fā)出去.因此,即使所有的人都認(rèn)為這個(gè)股票還會(huì)上漲,在這些認(rèn)為上漲的人當(dāng)中,也有人開始賣出股票了.盡管他知道這個(gè)股票還會(huì)上漲,但是,為了使手中大量的股票的盈利能夠兌現(xiàn),他必須在還沒漲到頂之前就開始賣出.否則他的盈利就成泡沫,化為烏有.于是,很多預(yù)計(jì)這個(gè)股票會(huì)漲到50元人,特別是手中有太多的籌碼的人,他可能在45元或更低的價(jià)位,就開始賣出這個(gè)股票了.從這個(gè)角度講,肯定有好多人都在仍然看好時(shí),準(zhǔn)備出貨或已經(jīng)出貨了.
所以,當(dāng)RSI=100表示所有的人都看好這個(gè)股票.更多地潛伏著出貨的具大危機(jī).就象氣球,吃到最大時(shí),爆破的危機(jī)也就隨之產(chǎn)生.一旦開始下跌,這個(gè)所有人都看好的股票,就會(huì)產(chǎn)生[飛流直下三千尺,疑是銀河落九天]的景觀.因?yàn)闊o數(shù)次的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)使股市的絕大數(shù)人都了解了這個(gè)道理,即使不懂這個(gè)道理的股民,多少會(huì)吃過來不及賣出的苦頭.因此,當(dāng)某個(gè)股票在高位回調(diào)時(shí),已經(jīng)盈利的人會(huì)趕緊賣出,使得盈利落袋為安.高位追進(jìn)去沒有盈利的人,只要頭腦活絡(luò)些,也會(huì)趕緊割肉退出,先走為快.
再從另一個(gè)角度來講,當(dāng)所有人都看好一只股票,也就是RSI接近于100時(shí),這個(gè)股票的價(jià)格往往會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這只股票的實(shí)際價(jià)值.這樣的情況,就是我們平常所說超買的現(xiàn)象.所謂超買的情況,就是買進(jìn)的人買進(jìn)了不該買進(jìn)的股票.所以,在超買的情況下,一旦下跌,由于這個(gè)股票,本來就不值這個(gè)價(jià)位,下跌也就不足為奇了.
說明了RSI=100的情況,再來說說RSI=80或接近于80的高位的情況,就比較容易理解了.
前面說到,當(dāng)RSI=100時(shí),有人在此之前就開始出貨了.那么這個(gè)之前是什么時(shí)候呢?如果單從RSI的角度講,作為一個(gè)股民,既然知道RSI=100時(shí)會(huì)來不及賣出,我何不在RSI=95時(shí)就開始賣出呢?這個(gè)當(dāng)然可以.但是,如果大部分的都總結(jié)出這個(gè)經(jīng)驗(yàn),都在RSI=95時(shí),那么,誰會(huì)買進(jìn)呢?買進(jìn)的人少的話,你能保證你的股票在RSI=95時(shí)就能賣出呢?所以,有人就在RSI=90時(shí)就開始賣出了.以此類似,人們會(huì)越來越提前開始賣出.這就是一般書上常說的RSI=80時(shí)就準(zhǔn)備賣出的道理.相反的道理,RSI=20時(shí),也是準(zhǔn)備買進(jìn)的好時(shí)機(jī).
說了以上的道理,再回過頭來,說明RSI的實(shí)戰(zhàn)意義,就容易掌握RSI在不同的股票中的不同數(shù)值了. 有二種股票的處別是很大的.就大盤股和小盤股.運(yùn)用RSI買賣股票,就不能采用相同的數(shù)值.對(duì)于大盤股,賣出時(shí),RSI=80就應(yīng)當(dāng)出貨,大家可馬鋼這個(gè)超級(jí)大盤中就可以很明顯地看出.原因是盤子太大,很難達(dá)到讓80%的人都看好.而且持股的人數(shù)多,人心不齊,再加上莊家的籌碼多,出貨難,必須提前出貨.這就是大盤股的RSI一般不會(huì)出現(xiàn)很高的情況.相反,小盤股就不同,一般在RSI=80時(shí),正是進(jìn)貨的好時(shí)機(jī).說明莊家已經(jīng)收集了足夠的籌碼.盤子越少,RSI的值會(huì)越高,主要是籌碼被控制,下跌的壓力,很難阻止莊家的行為.比如象海虹控股,連結(jié)二十多天的上漲,RSI最高達(dá)到99.98%.這就是莊家全盤控股了.
總而言之,RSI可以明確地告訴你當(dāng)時(shí)看好和看壞的人數(shù)對(duì)比.至于這個(gè)比例,則對(duì)于每個(gè)股票和不同盤面的情況下,其意義又是不同的.水能載舟,也能覆舟.具體的使用,就隨機(jī)應(yīng)變了.
RSI判斷多空力量強(qiáng)弱
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI:是根據(jù)證券市場(chǎng)供求關(guān)系平衡的原理,通過比較一段時(shí)期內(nèi)收盤指數(shù)的漲跌大小來分析測(cè)量多空雙方買賣力量的強(qiáng)弱程度。
其具體應(yīng)用法則如下:
(1).根據(jù)短期(筆者通常設(shè)為5日)和長(zhǎng)期(通常設(shè)為10日)等不同參數(shù)的兩條RSI曲線的來判斷行情:
a.當(dāng)短期天數(shù)的RSI大于長(zhǎng)期天數(shù)的RSI時(shí),則屬多頭市場(chǎng);當(dāng)短期RSI在20以下止跌回穩(wěn)并上穿長(zhǎng)期RSI時(shí),可視為“黃金交叉”,為“買進(jìn)信號(hào)”。
b.當(dāng)短期天數(shù)的RSI小于長(zhǎng)期天數(shù)的RSI時(shí),則屬空頭市場(chǎng);RSI的值在50以下為弱勢(shì),總趨勢(shì)向下。如果RSI由強(qiáng)勢(shì)區(qū)向下跌破50陰陽分界線,表示股價(jià)已轉(zhuǎn)弱,應(yīng)拋空此股票。
c.當(dāng)短期天數(shù)的RSI在80以上,則進(jìn)入超買區(qū),顯示出多方力量遠(yuǎn)大于空方力量,但
同時(shí)也提醒投資者,目前市場(chǎng)過熱,隨時(shí)都有多翻空的可能性。如果短期RSI突然掉頭下穿長(zhǎng)期的RSI時(shí)技術(shù)上稱為“死亡交叉”,可視為“賣出信號(hào)”。
(2).根據(jù)RSI取值的大小判斷行情:
a.當(dāng)RSI連續(xù)在50附近上下波動(dòng)時(shí),表示市場(chǎng)買賣力量均衡,局勢(shì)不明朗,市場(chǎng)處于盤整期。
b.當(dāng)RSI的值超過50陰陽分界線時(shí),表示市場(chǎng)買方力量強(qiáng)于賣方力量,后市看漲。當(dāng)股價(jià)突破盤整區(qū)上攻,創(chuàng)下新高點(diǎn)時(shí),如果RSI的值同步創(chuàng)新高,則表示后市仍可看高一線;如果RSI的值未創(chuàng)新高,則表示行情即將反轉(zhuǎn)。
c.當(dāng)RSI的值大于80時(shí),表明市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)超買現(xiàn)象,股價(jià)隨時(shí)會(huì)因買勢(shì)的減弱而回跌,因此操作上應(yīng)以逢高逐步減磅為主。通常RSI曲線在股價(jià)超買區(qū)形成M頭形態(tài)時(shí),為賣出信號(hào),形成死亡交叉時(shí)為最后的賣出信號(hào)。
d.當(dāng)RSI的值小于20時(shí),表明市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了超賣現(xiàn)象,價(jià)格距離底部已經(jīng)不遠(yuǎn),隨時(shí)會(huì)因?yàn)橘I盤的介入而使股價(jià)回升,特別是當(dāng)RSI曲線形成W底形態(tài)時(shí),可考慮逢低吸納。如果股價(jià)創(chuàng)新低,RSI的值也同步創(chuàng)新低,則表示后市仍然走弱;如果RSI的值未創(chuàng)新低,則表示行情即將反轉(zhuǎn)。
(3).運(yùn)用RSI判斷超買及超賣范圍還取決于兩個(gè)因素。 第一是市場(chǎng)的特性,起伏不大穩(wěn)定的市場(chǎng)一般可以規(guī)定
70以上超買,30以下為超賣。變化比較劇烈的市場(chǎng)可以規(guī)定80以上超買,20以下為超賣。
第二是計(jì)算RSI時(shí)所取的時(shí)間參數(shù)。例如,對(duì)于9日RSI,可以規(guī)定80以上為超買,20以下為超賣。對(duì)于24日RSI,可以規(guī)定70以上為超買,30以下為超賣。
應(yīng)當(dāng)注意的是,超買或超賣本身并不構(gòu)成入市的訊號(hào)。有時(shí)行情變化得過于迅速,RSI會(huì)很快地超出正常范圍,這時(shí)RSI的超買或超賣往往就失去了其作為出入市警告訊號(hào)的作用。例如在牛市初期,RSI往往會(huì)很快進(jìn)入80以上的區(qū)域,并在此區(qū)域內(nèi)停留相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間,但這并不表示上升行情將要結(jié)束。恰恰相反,它是一種強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。只有在牛市末期或熊市當(dāng)中,超買才是比較可靠的入市訊號(hào)。基于這個(gè)原因,一般不宜在RSI進(jìn)入非正常區(qū)域就采取買賣行動(dòng),最好是等RSI進(jìn)入超買超賣區(qū),然后又回到正常區(qū)域時(shí),在價(jià)格方面的確認(rèn)下,才能采取實(shí)際的行動(dòng)。這種確認(rèn)可以是:①趨勢(shì)線的突破;②移動(dòng)平均線的突破;③某種價(jià)格型態(tài)的完成。
上期我們談到RSI指標(biāo)的應(yīng)用法則,本期將根據(jù)法則發(fā)掘操盤秘訣。
秘訣一:當(dāng)RSI曲線處于超買區(qū)時(shí),并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰,而此時(shí),股價(jià)卻在創(chuàng)新高,出現(xiàn)了“頂背離”現(xiàn)象,即表示股價(jià)這一漲是最后的衰竭動(dòng)作,表明買意已弱,行情即將向下,往往是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。
秘訣二:當(dāng)RSI處于低位(往往在20以下),并形成兩個(gè)依次上升的谷底,而此時(shí)股價(jià)卻還在下降,出現(xiàn)了“底背離”現(xiàn)象,即表明這是最后一跌,是開始建倉的信號(hào)。 秘訣三:當(dāng)RSI處在極高和極低位時(shí),可以不考慮別的因素而單方面采取行動(dòng)。比如上證綜合指數(shù)的RSI值如果達(dá)到90%以上,則考慮出貨;RSI值如果低于5%則堅(jiān)決分批買進(jìn)。
RSI的缺陷:
世上并無完美的預(yù)測(cè)工具,RSI也不例外,RSI最主要的是能夠顯示目前市況處于強(qiáng)勢(shì)市(60以上)、牛皮市(40-
60)還是弱勢(shì)市(40以下),并能預(yù)測(cè)價(jià)格將見頂回軟或見底回升等,但RSI只能作為一個(gè)警告訊號(hào),并不意味著市勢(shì)必然朝這個(gè)方向發(fā)展,這時(shí)須參考其他指標(biāo)綜合分析。 缺憾一:RSI計(jì)算周期的隨意性。因?yàn)槊恳晃煌顿Y者對(duì)周期N的設(shè)定均帶有一定程度的個(gè)人偏好,從理論上講,N可以選取1以上的任意天數(shù)。如果價(jià)格變動(dòng)幅度較大且漲跌變動(dòng)較頻繁,則N的取值應(yīng)小一些,因?yàn)檩^短周期計(jì)算的指標(biāo)比較敏感,容易引起上下快速振蕩,但指標(biāo)的可靠性較差。反之,較長(zhǎng)周期計(jì)算的指標(biāo)訊號(hào)遲緩,經(jīng)常錯(cuò)過買賣良機(jī),指標(biāo)的敏感性不夠,反應(yīng)又過于遲鈍。另外,RSI是通過收盤價(jià)計(jì)算的,而當(dāng)一天行情的波幅很大,上下影線很長(zhǎng)時(shí),RSI的漲跌就不足以反映該段行情的波動(dòng)了。
缺憾二:超買、超賣的模糊性。因?yàn)樵凇芭J小焙汀靶苁小敝?,RSI值升至90或降至10時(shí)也有發(fā)生,出現(xiàn)指標(biāo)鈍化現(xiàn)象,此時(shí)反而容易誤導(dǎo)投資者。
缺憾三:“背離”走勢(shì)的滯后性?!氨畴x現(xiàn)象”的出現(xiàn)通常暗示著多空雙方力量對(duì)比正發(fā)生變化,股市行情即將出現(xiàn)重大反轉(zhuǎn),但是“背離”信號(hào)有時(shí)是事后才出現(xiàn),事前較難確認(rèn)。并且有時(shí)“背離”現(xiàn)象發(fā)生一、二次后才真正反轉(zhuǎn),因此有許多隨機(jī)因素難以確定。
缺憾四:當(dāng)RSI的數(shù)值離50%越近,則表明該股越是死氣沉沉,此時(shí)該指標(biāo)往往無用武之地。
RSI實(shí)戰(zhàn)使用修正和實(shí)戰(zhàn)策略
RSI是技術(shù)分析中使用最普遍的震蕩指標(biāo)之一。RSI指標(biāo)的一般規(guī)則是在超賣區(qū)域買入,在超買區(qū)域賣出。如果完全根據(jù)這種低買高賣的策略操作,長(zhǎng)期而言真的可以獲利嗎?筆者測(cè)試了1997年1月2日至2004年10月15日的1873個(gè)交易日的上證綜指收盤數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),事實(shí)上,真正的上漲絕對(duì)不是RSI處于超賣區(qū)域之后,真正的下跌也絕對(duì)不是RSI處于超買區(qū)域之后。
首先我們來看一種非常簡(jiǎn)單的短線交易策略,就是在RSI跌破某個(gè)數(shù)值之后買入并持有1天至第二天收盤時(shí)賣出。測(cè)
試中筆者使用的是流行的14日RSI數(shù)值。此外在測(cè)試中,筆者將所謂的跌破定義為前一天的RSI高于某個(gè)數(shù)值,而當(dāng)日RSI低于該數(shù)值,那么我們認(rèn)為這是跌破;另外所謂的突破定義為前一天的RSI低于某個(gè)數(shù)值,而當(dāng)日RSI高于該數(shù)值,那么認(rèn)為這是突破。
如果以1天短線而論,在RSI跌破某個(gè)數(shù)值然后買入并持有1天的策略中,RSI的取值在50以下的情況中,在這1873個(gè)交易日的過程中總收益基本上都是虧損的。也就是說,如果根據(jù)RSI的經(jīng)典說法,在RSI跌破20的時(shí)候買入并持有1天的話,在3次中只有1次是獲利的,總體上則是虧損43.9點(diǎn)。也許RSI跌破20交易機(jī)會(huì)太少,不足以說明問題,我們則可以看看RSI跌破25、30甚至35的情況,我們發(fā)現(xiàn)這種交易策略仍然導(dǎo)致總體上的虧損。相反,如果我們逆著經(jīng)典說法,而在RSI處于高位的時(shí)候買入并持有1天,我們卻可以得到總體上盈利的記錄,而且成功率普遍在60%左右。
關(guān)于RSI的經(jīng)典應(yīng)用中還有這樣一個(gè)限定,就是說RSI進(jìn)入超賣區(qū)域之后,一定要等市場(chǎng)向上的信號(hào)出現(xiàn)的時(shí)候才能買入,對(duì)待超買區(qū)域的方式也一樣。這種界定有其合理性,就是規(guī)避了指標(biāo)的鈍化。那么,我們根據(jù)這樣一種說法來修正交易策略,就是當(dāng)RSI向上突破某個(gè)數(shù)值的時(shí)候買入并持有1天。例如當(dāng)RSI跌至20下方之后我們就開始等待買入機(jī)會(huì),一旦RSI再高于20的時(shí)候便買入并持有1天至第二天收盤時(shí)賣出。這樣的交易結(jié)果如何呢?
當(dāng)RSI處于低位時(shí)買入的策略在長(zhǎng)期而言并不是好的策略,總體上將導(dǎo)致虧損。因?yàn)楹芎?jiǎn)單,真正的上漲是當(dāng)RSI在50以上發(fā)生的,而真正的下跌則發(fā)生在50以下。在這種持有1天的交易策略中,真正取得很好收益的是當(dāng)RSI突破50、55、60、65這樣的數(shù)值時(shí),其中RSI突破50時(shí),在這近8年時(shí)間里共產(chǎn)生了75次交易機(jī)會(huì),其中43次獲利,并且累計(jì)獲利572.3點(diǎn),這是一個(gè)相當(dāng)驚人的短線收益。此外值得注意的是,我們發(fā)現(xiàn)確實(shí)應(yīng)該在市場(chǎng)向上突破的時(shí)候買入,而不是在市場(chǎng)跌至超賣區(qū)域的時(shí)候買入。例如市場(chǎng)跌破50時(shí)買入并持有1天的交易策略產(chǎn)生了96.2點(diǎn)的虧損,而突破50時(shí)買入并持
有1天的交易策略則產(chǎn)生了572.3點(diǎn)的收益。對(duì)于RSI處于55、60、65時(shí)的對(duì)比也支持同樣的觀點(diǎn)。也許持有1天的交易策略沒有說服力,畢竟持有的時(shí)間過短,也許不足以說明什么問題。那么我們來做一個(gè)時(shí)間略長(zhǎng)的測(cè)試,就是當(dāng)RSI突破某個(gè)數(shù)值時(shí)買入并持有3天然后賣出的策略,這樣的策略是否會(huì)產(chǎn)生類似的結(jié)果呢? 即便是以持有3天的情況來考察,我們?nèi)匀徊荒茉赗SI處于較低水平的時(shí)候買入,而應(yīng)該等到RSI至少處在50上方的時(shí)候再買入。這里我們的結(jié)論是根據(jù)持有1天和持有3天的短線策略得出的,那么我們是否有必要測(cè)試持有10天、20天甚至更長(zhǎng)時(shí)間的策略呢?筆者認(rèn)為沒有這種必要性,因?yàn)槭袌?chǎng)每天都會(huì)產(chǎn)生一個(gè)RSI數(shù)值,投資者完全可以根據(jù)當(dāng)天的RSI數(shù)值來評(píng)估當(dāng)前市場(chǎng)的狀況以及未來短線的走勢(shì)。
既然前文我們證明了不能在RSI處于超賣區(qū)域的時(shí)候買入,那么是否應(yīng)該在超買區(qū)域賣出呢?顯然也不能。類似超賣區(qū)域買入必須出現(xiàn)向上突破的情況那樣,在超買區(qū)域賣出也必須等待向下跌破的信號(hào)產(chǎn)生。體現(xiàn)了這種交易策略的結(jié)果,例如以70作為超買界限,并在RSI突破70然后再跌破的時(shí)候賣出,那么1天之后的踏空風(fēng)險(xiǎn)累計(jì)是111.2點(diǎn),就是說在過去的近8年中如果投資者在RSI跌破70之后賣出的話,在總共35次中有20次在第二天便會(huì)發(fā)現(xiàn)賣出是錯(cuò)誤的。并且,最糟糕的并不是這種短線的踏空,而是投資者可能因?yàn)檫@次賣出而找不到合適的買入機(jī)會(huì),以致喪失后面更長(zhǎng)的中期上漲趨勢(shì)。舉個(gè)例子,在2003年11月以來的一波中期上漲中,上證綜指RSI于2004年1月5日第一次突破70,隨后在1月8日創(chuàng)出78.69的RSI高點(diǎn),而在1月9日便跌破了70,按照超買區(qū)域賣出的交易策略,投資者將在1581.46點(diǎn)賣出,假設(shè)投資者沒有在隨后的上漲中追回的話,他最多將喪失200點(diǎn)的上漲,因?yàn)槭袌?chǎng)直至1783點(diǎn)才見頂下跌。合理的賣出點(diǎn)在哪兒?根據(jù)RSI的特性,合理的賣出點(diǎn)應(yīng)該在4月9日,RSI跌破50的時(shí)候,當(dāng)日指數(shù)收盤報(bào)1727.34點(diǎn)。
那么為什么會(huì)有這樣的情況呢?為什么經(jīng)典書籍上把RSI當(dāng)作震蕩指標(biāo)低買高賣的策略不對(duì)呢?事實(shí)上從RSI的指標(biāo)
公式中我們知道,RSI的計(jì)算是以一段時(shí)期以來的累計(jì)上漲除以累計(jì)上漲和累計(jì)下跌之和得出的。從公式出發(fā),筆者認(rèn)為,與其說RSI是震蕩指標(biāo),不如說它是趨勢(shì)指標(biāo),也就是說,當(dāng)RSI越高,價(jià)格越傾向于上漲而不是下跌,相反,當(dāng)RSI越低,價(jià)格越傾向于下跌而不是上漲。其中RSI=50是多空分水嶺,RSI大于50是多頭市場(chǎng),RSI小于50則是空頭市場(chǎng)。合理的策略當(dāng)然就是在多頭市場(chǎng)買入,在空頭市場(chǎng)賣出。而按照傳統(tǒng)觀點(diǎn),在超賣區(qū)域買入,在超買區(qū)域賣出則是完全錯(cuò)誤的。RSI指標(biāo)的缺憾
由于RSI指標(biāo)實(shí)用性很強(qiáng),因而被多數(shù)投資者所喜愛。雖然RSI指標(biāo)有可以領(lǐng)先其它技術(shù)指標(biāo)提前發(fā)出買入或賣出信號(hào)等諸多優(yōu)勢(shì),但投資者應(yīng)當(dāng)注意,RSI同樣也會(huì)發(fā)出誤導(dǎo)的信息。由于多方面的原因,該指標(biāo)在實(shí)際應(yīng)用中也存在盲區(qū)。在目前的市場(chǎng)中還沒有出現(xiàn)一個(gè)十全十美的技術(shù)分析工具,RSI也是如此。指標(biāo)不能決定股價(jià)漲跌,股價(jià)的變化是決定指標(biāo)運(yùn)行的根本因素。RSI指標(biāo)最重要的作用是能夠顯示當(dāng)前市場(chǎng)的基本態(tài)勢(shì),指明市場(chǎng)是處于強(qiáng)勢(shì)還是弱勢(shì),或者牛皮盤整之中,同時(shí)還能大致預(yù)測(cè)頂和底是否來臨。但RSI指標(biāo)只能是從某一個(gè)角度觀察市場(chǎng)后給出的一個(gè)信號(hào),所能給投資者提供的只是一個(gè)輔助的參考,并不意味著市場(chǎng)趨勢(shì)就一定向RSI指標(biāo)預(yù)示的方向發(fā)展。尤其在市場(chǎng)劇烈震蕩時(shí),還應(yīng)參考其它指標(biāo)進(jìn)行綜合分析,不能簡(jiǎn)單地依賴RSI的信號(hào)來作出買賣決定。
首先,應(yīng)該看到RSI指標(biāo)的時(shí)間參數(shù)不同,其給出的結(jié)果就會(huì)不同。
不同的投資者對(duì)時(shí)間周期的設(shè)定有不同的個(gè)人偏好,從理論上講,較短周期的RSI指標(biāo)雖然比較敏感,但快速震蕩的次數(shù)較多,可靠性較差;較長(zhǎng)周期的RSI指標(biāo)盡管信號(hào)可靠,但指標(biāo)的敏感性不夠,反應(yīng)遲緩,因而經(jīng)常出現(xiàn)錯(cuò)過買賣良機(jī)的現(xiàn)象。
此外,由于RSI是通過收盤價(jià)計(jì)算的,如果當(dāng)天行情的波幅很大,上下影線較長(zhǎng)時(shí),RSI就不可能較為準(zhǔn)確反映此時(shí)行情的變化。
第二,超買、超賣出現(xiàn)后導(dǎo)致的指標(biāo)鈍化現(xiàn)象容易發(fā)出錯(cuò)誤的操作信號(hào)。
在"牛市"和"熊市"的中間階段,RSI值升至90以上或降到10以下的情況時(shí)有發(fā)生,此時(shí)指標(biāo)鈍化后會(huì)出現(xiàn)模糊的誤導(dǎo)信息,若依照該指標(biāo)操作可能會(huì)出現(xiàn)失誤,錯(cuò)過盈利機(jī)會(huì)或較早進(jìn)入市場(chǎng)而被套牢。
第三,RSI指標(biāo)與股價(jià)的"背離"走勢(shì)常常會(huì)發(fā)生滯后現(xiàn)象。
一方面,市場(chǎng)行情已經(jīng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn),但是該指標(biāo)的"背離"信號(hào)卻可能滯后出現(xiàn);另一方面,在各種隨機(jī)因素的影響下,有時(shí)"背離"現(xiàn)象出現(xiàn)數(shù)次后行情才真正開始反轉(zhuǎn),同時(shí)在研判指標(biāo)"背離"現(xiàn)象時(shí),真正反轉(zhuǎn)所對(duì)應(yīng)的"背離"出現(xiàn)次數(shù)并無定論,一次、兩次或三次背離都有出現(xiàn)趨勢(shì)變化的可能,在實(shí)際操作中較難確認(rèn)。
第四,當(dāng)RSI值在50附近波動(dòng)時(shí)該指標(biāo)往往失去參考價(jià)值。
一般而言,RSI值在40到60之間研判的作用并不大。按照RSI的應(yīng)用原則,當(dāng)RSI從50以下向上突破50分界線時(shí)代表股價(jià)已轉(zhuǎn)強(qiáng);RSI從50以上向下跌破50分界線則代表股價(jià)已轉(zhuǎn)弱。但實(shí)際情況經(jīng)常是讓投資者一頭霧水,股價(jià)由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱后卻不跌,由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)后卻不漲的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。這是因?yàn)樵诔B(tài)下,RSI會(huì)在大盤或個(gè)股方向不明朗而盤整時(shí),率先整理完畢并出現(xiàn)走強(qiáng)或走弱的現(xiàn)象。
在實(shí)際運(yùn)用中若要克服這個(gè)缺點(diǎn),可以在價(jià)格變動(dòng)幅度較大且漲跌變動(dòng)較頻繁時(shí),將RSI參數(shù)設(shè)定的小一點(diǎn);在價(jià)格變動(dòng)幅度較小且漲跌變動(dòng)不頻繁時(shí),將RSI參數(shù)設(shè)定大一點(diǎn)即可。
追擊RSI指標(biāo)高位鈍化
一般情況下,股民們和專家都十分看重個(gè)股或大盤的技術(shù)指標(biāo),尤其是RSI指標(biāo)。當(dāng)個(gè)股或大盤的RSI指標(biāo)值出現(xiàn)高位鈍化的現(xiàn)象時(shí),他們一般會(huì)以此來決定應(yīng)否拋出手中的股票或應(yīng)否看淡后市。反之,若個(gè)股或大盤的RSI跌至20,許多股民會(huì)把這當(dāng)做買入訊號(hào)??梢姡琑SI指標(biāo)在個(gè)股或大盤
的分析中,占有相當(dāng)重要的地位。
然而,在股票買賣的實(shí)戰(zhàn)過程中,很多人都曾經(jīng)買過超級(jí)黑馬股,這些黑馬股有的后來走出了翻番大行情,可惜的是,買過這些大牛股的股民幾乎無人持股到最后,都在中途退場(chǎng)。原因很簡(jiǎn)單,就是他們太過注重技術(shù)指標(biāo)如RSI,一旦發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)過高時(shí)無不離場(chǎng)觀望。
在當(dāng)今的股市里,莊家跟散戶之間既彼此依賴又互相排斥,尤其是莊家的獲利往往建立在無數(shù)個(gè)散戶被套牢的基礎(chǔ)之上。如果沒有散戶的參與,莊家在證券市場(chǎng)就生存不下去。但是,莊家利用資金、信息等優(yōu)勢(shì)三番四次令股民上當(dāng)受騙的行為實(shí)在惡劣,特別是利用技術(shù)圖表進(jìn)行震倉和騙錢。為此,我們?cè)诖颂貏e推出追擊RSI指標(biāo)高位鈍化的個(gè)股這一招。
市場(chǎng)特征
1.RSI指標(biāo)雖在高位鈍化,但始終不會(huì)回落。
2.股價(jià)跟指標(biāo)(指RSI)一樣,完全不會(huì)調(diào)整,偶爾會(huì)以“十字星”代替回調(diào)。
3.股價(jià)越往上漲,該股反而越不需要成交量的支持。
4.該股的日K線系統(tǒng)必須形成多頭排列。
5.MACD指標(biāo)值必須天天創(chuàng)新高。
舉例說明
2000年1月6日,0503海虹控股正式步入主升段,同時(shí),該股的RSI指標(biāo)也開始出現(xiàn)高位鈍化現(xiàn)象,然而,該股不但不回調(diào),而且還繼續(xù)縮量地漲停下去。面對(duì)這種情況,我們應(yīng)該把手上的保證金分成4份,于RSI開始鈍化時(shí)進(jìn)場(chǎng)建25%的倉位,第二天也如此進(jìn)場(chǎng)建25%的倉位,然后持股待漲,一旦發(fā)現(xiàn)該股的RSI值下降便離場(chǎng)。從該股的RSI開始鈍化時(shí)算起,到RSI值下降時(shí)為止,獲利將超過100%,而時(shí)間只要一個(gè)月左右。
操作策略
1.這是典型的強(qiáng)莊控盤模式,莊家既想速戰(zhàn)速?zèng)Q,又想連連逼空,使別人不敢參與,同時(shí)也說明該股有后繼題材。
2.要參與這類個(gè)股,要以3天、5天、7天和10天這套移動(dòng)
平均線的組合為輔助手段,當(dāng)這組移動(dòng)平均線呈多頭排列時(shí),可以分批介人。
3.一旦發(fā)現(xiàn)該類個(gè)股的RSI指標(biāo)的數(shù)值開始下降,則應(yīng)盡快離場(chǎng)。
利用RSI背離判斷頂部
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)是技術(shù)指標(biāo)中的一種,強(qiáng)弱指標(biāo)理論認(rèn)為,任何市價(jià)的大漲或者大跌,均在0—100之間波動(dòng)。根據(jù)常態(tài)分析,認(rèn)為RSI值在30-70之間的變動(dòng)屬正常情況,在80—90時(shí),被認(rèn)為市場(chǎng)已達(dá)超買狀態(tài),至此市場(chǎng)價(jià)格自然面臨回落調(diào)整;而在10—20時(shí),被認(rèn)為市場(chǎng)已達(dá)超賣狀態(tài),至此市場(chǎng)價(jià)格自然面臨企穩(wěn)回升。但投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn):有時(shí)RSI在80以上時(shí),股價(jià)仍不斷上揚(yáng),因此僅僅用是否通過80來劃分股價(jià)是否超買來判斷頂部,不太可靠。因此我們就應(yīng)該尋找其他規(guī)律進(jìn)行判斷。
一般來講,技術(shù)指標(biāo)都有頂背離的走勢(shì)出現(xiàn),RSI指標(biāo)也不例外。RSI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離,是指股價(jià)在一個(gè)上升趨勢(shì)當(dāng)中,先創(chuàng)出一個(gè)新高點(diǎn),這時(shí)RSI指標(biāo)也相應(yīng)在80以上創(chuàng)出一個(gè)新高點(diǎn),之后股價(jià)出現(xiàn)一定幅度回落,RSI也隨著股價(jià)的回落走勢(shì)出現(xiàn)調(diào)整。但是如果之后股價(jià)再度出現(xiàn)沖高,并且超越前期高點(diǎn)時(shí),而RSI雖然隨股價(jià)繼續(xù)上揚(yáng),但是并沒有超過前期高點(diǎn),這就形成RSI的頂背離。RSI出現(xiàn)頂背離后,股價(jià)見頂?shù)目赡苄暂^大。
之所以說RSI頂背離就是股價(jià)見頂?shù)臉?biāo)志,主要是由于當(dāng)莊家拉高出貨的時(shí)候,為了出貨迅速,其拉高動(dòng)作必然迅速而猛烈,而出貨動(dòng)作則要延續(xù)較長(zhǎng)的時(shí)間和空間。這種特性就決定了莊家一次又一次地拉高股價(jià),但是由于RSI指標(biāo)主要是反映市場(chǎng)強(qiáng)弱的指標(biāo),而這種強(qiáng)勢(shì)不再的走勢(shì)無疑將促使RSI出現(xiàn)回落走勢(shì),因此一旦莊家出貨的走勢(shì)出現(xiàn),RSI的回落幅度通常較大,從而形成頂背離的態(tài)勢(shì)。這種現(xiàn)象在KDJ等指標(biāo)上同樣也有可能出現(xiàn),而成交量與股價(jià)背離的現(xiàn)象,也是股價(jià)見頂?shù)恼髡字?。價(jià)格上揚(yáng)成交量趨于減少,說明市場(chǎng)交易活躍程度逐漸減弱,接下來股價(jià)很可能面臨下
跌的走勢(shì)。
發(fā)現(xiàn)指標(biāo)出現(xiàn)頂背離走勢(shì)后,投資者應(yīng)結(jié)合當(dāng)時(shí)市場(chǎng)氣氛和盤面情況進(jìn)行綜合判斷。如果市場(chǎng)仍然處于相對(duì)看多的階段,則股價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)的可能性較大,但是幅度和力度都將明顯弱于前期,這主要是因?yàn)檫@種上漲,是在市場(chǎng)人氣刺激下出現(xiàn)的上漲走勢(shì),并不是成交量的實(shí)質(zhì)推動(dòng),因而漲勢(shì)不能長(zhǎng)久。
巧用RSI波動(dòng)捕捉買點(diǎn)
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買賣盤的意向和實(shí)力,從而判斷未來市場(chǎng)的走勢(shì),下面介紹RSI指標(biāo)的運(yùn)用原則:
1.受計(jì)算公式的限制,不論價(jià)位如何變動(dòng),強(qiáng)弱指標(biāo)的值均在0與100之間。
2.強(qiáng)弱指標(biāo)高于50表示強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng),反之低于50表示為弱勢(shì)市場(chǎng)。
3.強(qiáng)弱指標(biāo)多在70與30之間波動(dòng)。當(dāng)6日指標(biāo)上升到80時(shí),表示股市已有超買現(xiàn)象,如果繼續(xù)上升,超過90以上時(shí),則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū),股價(jià)已形成頭部,極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)。
4.當(dāng)6日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至20時(shí),表示股市有超賣現(xiàn)象,如果繼續(xù)下降至10以下時(shí)則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū)域,股價(jià)極可能有止跌回升的機(jī)會(huì)。
RSI指標(biāo)背離用來預(yù)測(cè)大盤有非常大的參考意義,對(duì)于個(gè)股可能作用不大。但如果要利用該指標(biāo)來捕捉最佳切入點(diǎn),最好是結(jié)合其波動(dòng)區(qū)域來談。據(jù)我們多年經(jīng)驗(yàn)看,6日RSI指標(biāo)值跌到20以下常常具有短線機(jī)會(huì),而這個(gè)機(jī)會(huì)的上漲幅度只能靠6日RSI和14日RSI指標(biāo)所形成的形態(tài),若形成了雙底,頭肩底等產(chǎn)生的幅度可能會(huì)比較大。例如四川長(zhǎng)虹(600839)自1999年“5〃19”行情見頂后持續(xù)陰跌,但6日RSI每跌到20以下就會(huì)形成了一次反彈行情,這里有1999年8月16日、12月9日,2000年5月15日、7月4日、12月18日以
及今年的1月8日、2月22日、4月23日等多次類似情況發(fā)生。即使反彈幅度不大,介入獲利也不大,但最起碼參照這一點(diǎn)也可以挽回一點(diǎn)損失,不至于斬倉割了個(gè)地板價(jià)。 這里需要重點(diǎn)說明的有兩點(diǎn):一、如果6日RSI跌到20以下沒有形成一次稍微大的反彈行情,而且當(dāng)時(shí)處于一個(gè)下降通道的橫盤整理,那么可能就會(huì)出現(xiàn)一次暴跌過程。例如四川長(zhǎng)虹今年7月17日就有一次6日RSI跌到20以下但沒有大幅反彈,然后就是一次暴跌。環(huán)保股份(0730)在2000年9月20日到9月29日期間也沒有稍微大的反彈,同樣也出現(xiàn)了10月9日到17日之間的暴跌。
二、假如6日RSI數(shù)天徘徊在20以下都沒反彈,那么就可以考慮運(yùn)用RSI指標(biāo)背離預(yù)測(cè)功能來鑒定其是否形成了中期底部。
最后強(qiáng)調(diào)一點(diǎn),雖然利用RSI指標(biāo)可以減少損失,但RSI只能作為一個(gè)警告訊號(hào),并不意味著市場(chǎng)必然朝這個(gè)方向持續(xù)發(fā)展,尤其在市場(chǎng)劇烈震蕩時(shí),我們還應(yīng)該參考其他指標(biāo)綜合分析,不能簡(jiǎn)單地依賴RSI的訊號(hào)而做出買賣決定。
識(shí)別探底神針“RSI”信號(hào)
在技術(shù)分析上,有著相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)之稱的RSI指標(biāo)。是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買賣盤的意向和實(shí)力從而分析未來市場(chǎng)的走勢(shì)。 RSI指標(biāo)的N參數(shù)設(shè)臵將RSI
指標(biāo)的N參數(shù)分別設(shè)臵為7日、14日、21日。當(dāng)股價(jià)經(jīng)過大幅度的調(diào)整走勢(shì)后,密切觀察探底神針"RSI"指標(biāo)的見底信號(hào),要求7日RSI必須小于10、14日RSI指標(biāo)必須小于20、21日RSI指標(biāo)必須小于30。當(dāng)RSI指標(biāo)達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)后,如果股價(jià)繼續(xù)下跌,而RSI指標(biāo)出現(xiàn)明顯止跌信號(hào),并與股價(jià)走勢(shì)背離,則需重點(diǎn)關(guān)注。
如果RSI指標(biāo)出現(xiàn)7日線上穿14日線和14日線上穿21日線的黃金交叉,并且RSI三線呈現(xiàn)出多頭排列,表明RSI指標(biāo)已經(jīng)完成了買入信號(hào)的提示作用觀察成交量變化當(dāng)RSI
指標(biāo)符合上述技術(shù)要求時(shí),投資者需要觀察成交量的動(dòng)向。對(duì)于成交量的觀察有兩種:
一種是當(dāng)RSI出現(xiàn)上述技術(shù)特征時(shí),成交量是否極度萎縮,甚至出現(xiàn)地量水平。如果成交稀少,則表明該股即將完成探底,投資者可以積極介入。另一種量能觀察是當(dāng)該股完成探底,投資者及時(shí)介入后,則需要觀察該股能否出現(xiàn)有實(shí)質(zhì)性增量資金介入的放量過程,如果不能有效放量,則說明目前的底部仍是階段性底部,投資者需要以短線反彈行情對(duì)待。如果該股探底成功后,量能有效持續(xù)性地放大,則投資者可以將其視為個(gè)股的重要底部,個(gè)股已顯現(xiàn)其投資價(jià)值,應(yīng)堅(jiān)定持股信心。
利用RSI確定市場(chǎng)底部
股票價(jià)格指數(shù)為人們提供了一種衡量股票價(jià)格變動(dòng)歷史的工具,人們?cè)噲D利用各種方法來究大盤的未來趨勢(shì)來把握買賣股票的適當(dāng)時(shí)機(jī)。本文介紹的是利用RSI技術(shù)指標(biāo)來判斷牛市的大底。
實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)為:
一、大盤暴跌后連綿陰跌,盤面表現(xiàn)為多方幾乎沒有還手之力;
二、下跌幅度高于40%為佳,而且越深越好,以回到上波牛市行情或反彈行情啟動(dòng)位臵附近最佳;
三、下跌的時(shí)間越長(zhǎng)越好,以25周以上為宜。
如果符合以上三個(gè)要點(diǎn),當(dāng)周線RSI值小于15時(shí),可堅(jiān)決介入,而且可以基本確認(rèn)離牛市大底已經(jīng)不遠(yuǎn)。歷次周RSI值小于15的具體情況如附表:
1992年大盤連續(xù)下跌26,跌幅達(dá)72.8%,已經(jīng)跌穿了1992年主升行情的動(dòng)位臵,在11月,連續(xù)兩周RSI值小于15,而后大盤見底,一波升幅高達(dá)303%的行情就此展開。
1993年5月大盤反彈結(jié)束后,仍連續(xù)下跌64周,跌幅達(dá)79%,同樣擊穿了1992年11月行情啟動(dòng)位臵,直到1994年7月,連續(xù)四周RSI值小于15,而后大盤見底,掀起一波漲幅達(dá)223%的行情。
1995年5月大盤反彈結(jié)束,連續(xù)下跌調(diào)整32周,跌幅達(dá)42.8%,在空間上擊穿了1995年年初的最低點(diǎn),在1996年1月,RSI值探至15以下,爆發(fā)了跨年度的牛市行情,漲達(dá)194%。
從1992年到現(xiàn)在,周線RSI值共有5次探至15以下,2001年8月,周RSI值曾探至5.62,但從時(shí)間上僅僅下跌了11周,在跌幅上還不到20%,因此在時(shí)間與空間上都不符合要點(diǎn),為假信號(hào),直到2002年11月,經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)71周的下跌和調(diào)整,RSI值再次小于15,此時(shí)跌幅已達(dá)39%,擊穿了2000年行情啟動(dòng)前的最低點(diǎn),已基本符合操作要點(diǎn)的三個(gè)要素條件,因此可以判斷,2003年1月就是新一牛市的大底。
RSI指標(biāo)的真諦
在指標(biāo)運(yùn)用過程中,投資者經(jīng)常產(chǎn)生困惑,有時(shí)指標(biāo)嚴(yán)重超買,股價(jià)卻繼續(xù)上漲,有時(shí)指標(biāo)在超賣區(qū)鈍化十幾周,股價(jià)仍未止跌企穩(wěn)。這里混淆了指標(biāo)與股價(jià)的關(guān)系,指標(biāo)不能決定股價(jià)漲跌,股價(jià)才決定指標(biāo)的運(yùn)行,股價(jià)是因,指標(biāo)是果,由因可推出果,由果來溯因是本末倒臵,不一定走得通。那么,指標(biāo)運(yùn)用的真諦是什么呢?筆者認(rèn)為趨勢(shì)至上,順勢(shì)而為,向市場(chǎng)屈服。在漲跌趨勢(shì)未改變之前,不要試圖運(yùn)用指標(biāo)的超買、超賣、鈍化等來盲目斷定該反彈、該回調(diào)了,要向市場(chǎng)屈服、向趨勢(shì)屈服,趨勢(shì)無招勝指標(biāo)有招。當(dāng)然,這并非是完全摒棄了指標(biāo),相反是充分地利用其輔助參考作用,當(dāng)股價(jià)趨勢(shì)繼續(xù)上漲或下跌時(shí),指標(biāo)也將繼續(xù)超買或超賣,而當(dāng)股價(jià)一旦發(fā)生轉(zhuǎn)勢(shì),指標(biāo)隨后也會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)勢(shì)買賣信號(hào),從而為操作提供強(qiáng)有力的技術(shù)上的參考,這就是指標(biāo)運(yùn)用的真諦。
RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo),由WellsWider所創(chuàng),以一特定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況來推測(cè)價(jià)格未來的變動(dòng)方向。實(shí)際上,RSI是計(jì)算一定時(shí)間內(nèi)股價(jià)漲幅與跌幅之比,測(cè)量?jī)r(jià)格內(nèi)部的體質(zhì)強(qiáng)弱,根據(jù)擇強(qiáng)汰弱原理選擇出強(qiáng)勢(shì)股。
在實(shí)戰(zhàn)中運(yùn)用時(shí)要注意:
1、取值。RSI大于50為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng),高于80以上進(jìn)入超
買區(qū),容易形成短期回檔;小于50為弱勢(shì)市場(chǎng),低于20以下進(jìn)入超賣區(qū),容易形成短期反彈。RSI原本處于50以下然后向上扭轉(zhuǎn)突破50分界,代表股價(jià)已轉(zhuǎn)強(qiáng);RSI原本處于50以上然后向下扭轉(zhuǎn)跌破50分界,代表股價(jià)已轉(zhuǎn)弱。但經(jīng)常出現(xiàn)超買而不跌、超賣而不漲的指標(biāo)鈍化現(xiàn)象,RSI取值在研判方面的作用不大。上??萍荚?002年12月27日RSI就進(jìn)入超買區(qū)并高位鈍化達(dá)8日,但這卻是突破后的最佳介入時(shí)機(jī)。
2、交叉。一般有長(zhǎng)、短期兩條RSI,短期RSI大于長(zhǎng)期RSI為多頭市場(chǎng),反之為空頭市場(chǎng)。短期RSI在20以下超賣區(qū)內(nèi),由下往上交叉長(zhǎng)期RSI時(shí),為買進(jìn)訊號(hào)。短期RSI在80以上超買區(qū)內(nèi),由上往下交叉長(zhǎng)期RSI時(shí),為賣出訊號(hào)。滬綜指在2002年1月23日RSI發(fā)生金叉,提前發(fā)出見底信號(hào)(見圖1)。
3、形態(tài)。形態(tài)分析在RSI中得到大量的運(yùn)用,可依據(jù)超買區(qū)或超賣區(qū)出現(xiàn)的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉(zhuǎn)形態(tài)作為買賣訊號(hào)。滬綜指在去年1346、1339二次見底時(shí)RSI在超賣區(qū)出現(xiàn)了W底。
4、背離。股價(jià)一波比一波低,相反的RSI卻一波比一波高時(shí),為底背離,股價(jià)很容易反轉(zhuǎn)上漲。股價(jià)一波比一波高,RSI卻一波比一波低時(shí),為頂背離,股價(jià)很容易反轉(zhuǎn)下跌。滬綜指今年在1311見底后出現(xiàn)的上攻,于1月17日摸高1492之后RSI出現(xiàn)了頂背離,因此在3月4日摸高1529之后就轉(zhuǎn)身向下調(diào)整。滬綜指在去年1339的見底時(shí)RSI也明顯出現(xiàn)底背離。
5、趨勢(shì)線。連接RSI連續(xù)的兩個(gè)底部,畫出一條由左向右上方傾斜的切線,當(dāng)RSI向下跌破這條切線時(shí),為較好的賣出訊號(hào);連接RSI連續(xù)的兩個(gè)峰頂,畫出一條由左向右下方傾斜的切線,當(dāng)RSI向上突破這條切線時(shí),為較好的買進(jìn)訊號(hào)。事實(shí)上這只是短線買賣訊號(hào),中線效果并不十分好。滬綜指在今年1月17日RSI跌破了1311開始的上升趨勢(shì)線,此賣出信號(hào)雖規(guī)避了短線風(fēng)險(xiǎn),但中線離場(chǎng)顯然還是頂背離發(fā)出的信號(hào)較好。
RSI的反向運(yùn)動(dòng) 使用RSI指標(biāo)除可及時(shí)判斷買賣力道的強(qiáng)弱外,還可根據(jù)RSI與股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)的異同作出行情或個(gè)股的預(yù)判。
一般情況下,當(dāng)RSI與股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)不一致時(shí),通常是反向運(yùn)動(dòng)的開始,即在股價(jià)頻頻走高時(shí),RSI卻賴在原地不動(dòng),或者干脆不往上移動(dòng)而朝下低走。這時(shí)要注意大盤或個(gè)股調(diào)頭向下。因?yàn)榇藭r(shí)買盤力量已經(jīng)跟不上,稍有疏忽,就有吃套的可能。
同樣,當(dāng)股價(jià)連連下挫、人氣極其低迷、新低不斷時(shí),RSI此時(shí)倒挺住了,非但不創(chuàng)新低,反而有調(diào)頭向上跡象,短線需注意反彈,因?yàn)檫@種圖形往往預(yù)示著大盤或個(gè)股即將迎來新的上升空間。這就是RSI的背離功能。從這一角度看,常常會(huì)先于其它指標(biāo)發(fā)現(xiàn)底(頂)背離走勢(shì),以及W底和M頭,更重要的是,即便從短期角度考察,RSI指標(biāo)也是捕捉短線買進(jìn)賣出點(diǎn)位的優(yōu)選指標(biāo)之一。廣東甘化于2003年2月26日股價(jià)創(chuàng)出了當(dāng)時(shí)的新高,然而其RSI指標(biāo)卻未創(chuàng)新高,根據(jù)背離法則,此時(shí)應(yīng)密切關(guān)注該股的動(dòng)向。果然,該股第二天在拉出一根中陽線后于次日收出一根陰線類十字星。雖然此時(shí)股價(jià)仍站在短期均線之上,但弱勢(shì)狀態(tài)已露出痕跡。果然1個(gè)月后,該股股價(jià)跌掉10%以上,這說明2月26日那天的放量沖高是主力的一次減磅行為。
周線RSI抄底買入法
錢龍軟件常設(shè)的周線RSI的參數(shù)是6,經(jīng)本人長(zhǎng)期觀察,采用4周RSI能更好地適時(shí)反映股市走勢(shì),有利于分析和操作。
①周線RSI(4)超賣抄底買入法。當(dāng)周線RSI(4)下行到10-5嚴(yán)重超賣區(qū)時(shí)可適量買入,當(dāng)周線RSI(4)下行到5以下的極端超賣區(qū)時(shí)可加倉買入。例:中視傳媒(600088),2003年11月10日至14日這一周,周線RSI(4)的值是4.71,進(jìn)入極端超賣區(qū),從第二周開始便走出了凌厲的上攻行情。 ②周線RSI(4)底背馳抄底買入法。不論個(gè)股還是大盤,周線RSI(4)出現(xiàn)底背馳均會(huì)走出有力度的上升行情。例①:
周線RSI(4)底背馳對(duì)發(fā)現(xiàn)深、滬兩市大盤中級(jí)底部具有可*性。滬市大盤自2245點(diǎn)下跌調(diào)整以來,周線RSI(4)發(fā)生了3次底背馳。第一次是2002年1月14日至18日這一周,之后,從1339點(diǎn)上升到1748點(diǎn),上升409點(diǎn)。第二次是2002年12月30日至2003年1月3日這一周,此后,從1311點(diǎn)上升到1649點(diǎn),上升338點(diǎn)。第三次便是2003年11月10日至14日這一周,周線RSI(4)底背馳的下一周便展開了凌厲的上攻行情。從2245點(diǎn)下跌以來,滬市大盤前兩次周線RSI(4)底背馳見底上升均走出了升幅300點(diǎn)以上,時(shí)間有幾個(gè)月的上升行情。11月10日至14日這周滬市周線RSI(4)底背馳引發(fā)的上升行情至少是與前兩次上升是同等級(jí)別的,可上升至30月均線附近才會(huì)告一段落。30月均線目前的位臵是1563點(diǎn),每月以25點(diǎn)左右的速度下行。大盤周線RSI
(4)往往一次底背馳便會(huì)引發(fā)一波中級(jí)上升行情。個(gè)股周線RSI(4)有時(shí)一次底背馳便可見底上升,有時(shí)要二次底背馳才會(huì)見底上升。因此,個(gè)股周線RSI(4)底背馳時(shí)要采取分批買入法:①第一次底背馳時(shí)適量買入。②第二次底背馳時(shí)要果斷加重倉位。例②個(gè)股周線RSI(4)一次底背馳后見底上升實(shí)例:大慶聯(lián)誼(600065),2003年11月10日至14日這一周,周線RSI(4)發(fā)生一次底背馳,11月17日至21日這周開始上升。以此周均價(jià)4.90元買入,11月27日以均價(jià)7.00元賣出,每股賺2.10元,兩個(gè)交易周獲利42.5%。
根據(jù)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)的頂背弛信號(hào)捕捉賣出點(diǎn)
成功逃頂是炒股獲利的關(guān)鍵。曾有文章介紹:當(dāng)6日(或7日)RSI上破80時(shí)準(zhǔn)備賣出,當(dāng)12日(或14目)RSI上破80時(shí),堅(jiān)決賣出。據(jù)筆者觀察并不十分準(zhǔn)確。因?yàn)樵谝粋€(gè)極強(qiáng)的市道中,技術(shù)指標(biāo)可以超買再超買。如去年8月14日,上證指數(shù)開盤2065點(diǎn),6日RSI89.69,12日RSI80.02,至8月21日,上證指數(shù)開盤2095點(diǎn),收盤2108點(diǎn),6日RSI91.85,12RSI85.25,在五個(gè)交易日內(nèi),雖然12日RSI上破80,但指數(shù)仍不屈不撓地上行。但用在個(gè)股中,并配合頂背馳信號(hào)的應(yīng)用,往往能捕捉到非常準(zhǔn)確的賣出信號(hào):
例一:去年11月13日首創(chuàng)股份RSI上破80收84.57,股價(jià)開盤;21.95元,收盤22.35元。隨后股價(jià)下調(diào)盤整,RSI收在80之下。至11月22日,股價(jià)重拾升勢(shì),開盤22.202元,收盤22.72元,最高上摸23.18元,但RSI拒絕上行,并呈逐波下調(diào)趨勢(shì)。至此,一個(gè)漂亮的頂背馳信號(hào)發(fā)出。在短期上沖之后,股價(jià)逐波下行。最低下探19.22元。
例二:去年11月14日贛能股份6日RSI上破80收83.54,股價(jià)收10.90元。次日6日RSI下調(diào)至66.37,股價(jià)收10.76元。11月23日6日RSI回抽至76.14,股價(jià)則上升收11.12元。次日6日RSI再次下降至47.19,股價(jià)收10.68元。11月30日6日RSI反彈至69.48,股價(jià)則再創(chuàng)新高收11.15元。從圖形上可以清楚地看出,在約半個(gè)月的時(shí)間段內(nèi),日K線RSI均呈現(xiàn)出明顯的三波形態(tài),股價(jià)上升,RSI下降。股價(jià)的高點(diǎn)(波峰)一個(gè)比一個(gè)高,RSI的高點(diǎn)(波峰)一個(gè)比一個(gè)低。背弛信號(hào)形成。股價(jià)在上摸11.15元之后便一蹶不振。 注意:一,上述兩只股票都是在一個(gè)比較狹窄的區(qū)間做箱體,可利用上述信號(hào)高賣,上下作差價(jià)。二、從短線角度看,6日RSI上破80即可賣出,但什么時(shí)候收回,什么價(jià)位收回則比較難以把握。因?yàn)楹竺婀蓛r(jià)往往還有一沖高過程,不收回有點(diǎn)可惜。利用背弛信號(hào)把握賣出點(diǎn)著眼在中線。強(qiáng)莊股例外。
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI原理與實(shí)戰(zhàn)指南
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)相對(duì)是用來反映市場(chǎng)中買方和賣方力量相對(duì)大小的一個(gè)指標(biāo)。是目前最流行、最適用的一種技術(shù)分析方法。這是技術(shù)分析大師威爾斯〃威爾德(Welles Wider)于1978年發(fā)明并首先使用的技術(shù)分析工具。
在風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)中,供給與需求的平衡是價(jià)格穩(wěn)定的必要條件。但是,在一般情況下,由于受到許多因素的影響,供需本身也在不斷化,商品的價(jià)格也隨之不斷的變化。一般來說,供給大于需求,商品價(jià)格下跌,供給小于需求,商品的價(jià)格上漲。相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)就是基于這個(gè)供需平衡原理而產(chǎn)生的,主要用于測(cè)量股票或期貨市場(chǎng)買賣力量的強(qiáng)弱程度。
一、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)簡(jiǎn)介:
在風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng),注重短線進(jìn)出的人占投資總?cè)藬?shù)的比例非常高;這些熱衷于短線進(jìn)出以求差價(jià)的投資者就特別注重對(duì)研判買賣時(shí)機(jī)的技術(shù)分析方法的研究,從而紛紛引進(jìn)諸如K線、移動(dòng)的線、趨勢(shì)線等技術(shù)分析方法。一些投資者吸取技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn),改正其不足,來建立準(zhǔn)確性牧高的技術(shù)分析方法。
強(qiáng)弱指標(biāo)就是其中的一種,這種技術(shù)分析方法簡(jiǎn)稱RSI(ReIative Strength 1ndex),簡(jiǎn)單地說,強(qiáng)弱指標(biāo)就是從一定時(shí)期的股票/期貨價(jià)格變動(dòng)關(guān)系去推測(cè)未來期價(jià)變動(dòng)的方向。最初,這種完全使用數(shù)據(jù)的測(cè)算方法,主要用于價(jià)格變動(dòng)迅速、風(fēng)云莫測(cè)的美國期貨市場(chǎng)。在國外,強(qiáng)弱指標(biāo)早已為進(jìn)行商品投機(jī)的期貨交易者所運(yùn)用,近年來,國內(nèi)也有一些投資者在使用強(qiáng)弱指標(biāo)來分析股票期貨行情。
強(qiáng)弱指標(biāo)的準(zhǔn)確性不亞于其它技術(shù)分析方法,如果強(qiáng)弱指標(biāo)與其它技術(shù)指標(biāo),如移動(dòng)平均線相配合,就能更為準(zhǔn)確地研判期貨市場(chǎng)未來的變動(dòng)趨勢(shì)。
二、強(qiáng)弱指標(biāo)的基本計(jì)算方法
在風(fēng)險(xiǎn)投資中,某品種的當(dāng)日收市價(jià)與上一口收市價(jià)之間價(jià)差額代表了當(dāng)日某市場(chǎng)的供應(yīng)力量或需求力量。在某一時(shí)期中,該品種當(dāng)日收市價(jià)與上日收市價(jià)之間漲幅的總和或跌幅的總和則代表了該段時(shí)期某品種市場(chǎng)的買方力量或賣方力量,前者和后者之間的比值就是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)。其計(jì)算公式如下:
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)
N日內(nèi)收市漲幅總和
(RSI)= ------------------------------------- x100% N日內(nèi)收市漲幅總和+ N日內(nèi)收市跌幅總和
三、強(qiáng)弱指標(biāo)圖形的制作
由于風(fēng)險(xiǎn)投資具有持續(xù)性的特征,因此,把一段時(shí)期的相對(duì)強(qiáng)指標(biāo)值畫在坐標(biāo)圖上,就能夠研判風(fēng)險(xiǎn)投資價(jià)格買賣力量的變化趨RSI圖形的制作程序如下:
(1)首先計(jì)算出相對(duì)強(qiáng)弱值RS,公式為,
N日內(nèi)收市升幅總和
RS= -------------------------
N日內(nèi)收市跌幅總和
再計(jì)算出相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)值,公式為:
1
RSI= 100x (1 - ----------)
1+RS
(2)選定坐標(biāo)。以方格紙的橫坐標(biāo)表示日期,以方格紙的縱坐表示相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)值。
(3)以日期為序?qū)⑶蟪龅腞SI值標(biāo)在方格紙的正確位臵。
(4)用平滑曲線將各點(diǎn)順序連接,整個(gè)RSI圖形就制作完成。
四、RSI圖形的作用
趨勢(shì)理論指出,漲勢(shì)過程中各次級(jí)波動(dòng)的低點(diǎn)一波比一波高,將各波的低點(diǎn)相連接,便可連成一條直線,這就是上升趨勢(shì)線,跌勢(shì)過程中各次級(jí)波動(dòng)的低點(diǎn)一波比一波低,將過去的低點(diǎn)相連接,也可連成一條直線,這就是下降趨勢(shì)線。根據(jù)上升趨勢(shì)線和下降趨勢(shì)線,就可以看出一段時(shí)期內(nèi)的期價(jià)變動(dòng)方向。
在強(qiáng)弱指標(biāo)圖形中,從表面上看,將每日的RSI連接起來所形成的圖形極不規(guī)則,但事實(shí)上,在上升的趨勢(shì)里,由于期價(jià)向上移動(dòng),相應(yīng)地,強(qiáng)弱指標(biāo)也隨之向上移動(dòng),而下降趨勢(shì)里期價(jià)向下移動(dòng),強(qiáng)弱指標(biāo)值也隨之向下移動(dòng)。換言之,將強(qiáng)弱指標(biāo)圖形所顯示的低點(diǎn)與低點(diǎn)連接起來,或?qū)⒏唿c(diǎn)與高點(diǎn)連接起來,也可以畫出上升的趨勢(shì)線與下降的趨勢(shì)線。 從以上分析和計(jì)算可以看出,RSI的作用主要表現(xiàn)在: ①RSI值在變化范圍均在0-100之間。一般來說,RSI值保持在50以上時(shí),為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng),低于50時(shí),為弱勢(shì)市場(chǎng)。 ②RSI值在50-70之間波動(dòng)時(shí),表示市場(chǎng)出現(xiàn)超買現(xiàn)象,如繼續(xù)上升,超過90時(shí),則已到嚴(yán)重超買區(qū),價(jià)格已形成頂部,極可能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)升為跌。
③當(dāng)RSI值下降至50-20時(shí),表示市場(chǎng)已進(jìn)入超賣狀態(tài);如果一旦下降至10以下,表明進(jìn)入嚴(yán)重超賣區(qū),價(jià)格可能止跌
回升。
④超買及超賣范圍的確定,還取決于兩個(gè)因素:第一個(gè)因素是市場(chǎng)特性;起伏不大的穩(wěn)定市場(chǎng)一般可以規(guī)定RSI值在70以上為超買,在30以下為超賣。變化比較劇烈的市場(chǎng)可以規(guī)定RSI值80以上為超賣,20以下的超賣。應(yīng)該注意的是,超賣和超賣本身并不構(gòu)成出入市的信號(hào),有時(shí)行情變化得過于迅速,RSI值會(huì)超出正常范圍,這時(shí)RSI的超買或超賣往往失去了出入市警告信號(hào)的作用。第二個(gè)因素是計(jì)算RSI所取的時(shí)間參數(shù)。時(shí)間參數(shù)不同,超買超賣的界定不同。 ⑤RSI上升而價(jià)格反而下跌,或RSI下降而價(jià)格反而上漲,這種情況稱為“背馳”。背馳意味著市場(chǎng)可能反轉(zhuǎn)。 RSI支撐線與RSI壓力線
一般情況下,在K線圖中談?wù)搲毫€與支撐線是非常平常的事,且已為投資者所熟悉,但若以RSI來判別壓力線與支撐線,就顯得較為特殊。其實(shí)RSI值作為買賣雙方強(qiáng)度的一個(gè)指標(biāo),用壓力線和支撐線對(duì)其走勢(shì)進(jìn)行分析,仍可對(duì)股票價(jià)格走勢(shì)做出準(zhǔn)確度相當(dāng)高的預(yù)測(cè)。
一、RSI支撐線與買賣時(shí)機(jī)
RSI圖形隨股價(jià)下跌而形成的一波比一波低的低谷,當(dāng)三個(gè)低谷位于同一條直線上時(shí),則由左上向右下連接此三低谷的直接即為支撐線。
支撐線最原始的作用,只是用來研判回檔時(shí)的支撐時(shí)進(jìn)一步的探討,可以發(fā)現(xiàn)支撐線除具有支撐功能外,也提供了股票最佳買賣時(shí)機(jī)。
1.當(dāng)新RSI值高于支撐線第三個(gè)支撐點(diǎn)的RSI值時(shí),是買進(jìn)的好時(shí)機(jī)
2.支撐點(diǎn)在股票投資中是極為重要的概念,此一關(guān)卡萬一跌破,猶如戰(zhàn)略據(jù)點(diǎn)的失守,對(duì)后勢(shì)的成敗有極為關(guān)鍵的影響,也正因?yàn)槿绱?,每?dāng)價(jià)格走勢(shì)達(dá)此重要時(shí)刻時(shí),專家們總會(huì)提醒投資者哪里是支撐點(diǎn),哪里是壓力點(diǎn),當(dāng)?shù)浦吸c(diǎn)時(shí),也正是賣出時(shí)機(jī)。
值得注意的是,由支撐線或壓力線尋求買點(diǎn),不一定在短期內(nèi)即可找時(shí),有時(shí)需經(jīng)歷幾個(gè)月甚至更長(zhǎng)的時(shí)間,適宜的點(diǎn)
才可能出現(xiàn),提醒這一點(diǎn),主要是想告訴投資者,分析是屬于統(tǒng)計(jì)工作的范疇,如果沒有確實(shí)可靠的數(shù)據(jù)或圖表,寧可靜待,不能急功近利,免得適得其反。
二、RSI壓力線與買賣時(shí)機(jī)
RSI圖形隨股價(jià)下跌而形成一峰比一峰低的波峰,當(dāng)3個(gè)波峰位于同一條直線上時(shí),則由左上往右下連接此3波峰的直線即為壓力線。壓力線本來是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的利器,事實(shí)上,如果進(jìn)一步探討,可以發(fā)現(xiàn)壓力線除具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能外,也提供了股價(jià)最佳買賣的時(shí)機(jī)。
1. 當(dāng)股價(jià)無法突破壓力線時(shí),經(jīng)過一段時(shí)間的低檔、整理,股價(jià)上升,新RSI值沖過壓力線第三個(gè)波峰的RSI值時(shí),是股價(jià)的買進(jìn)時(shí)機(jī)。用這種方式研判買點(diǎn),其最大的缺點(diǎn)是不能買到最低價(jià)位。
2. 壓力線形成以后,隔日無論股價(jià)是否上升,其RSI值仍低于第三個(gè)壓力點(diǎn)的RSI值,則表示多頭力量比空頭力量差,后市會(huì)繼續(xù)下挫一段時(shí)間,此時(shí)正是賣出時(shí)機(jī)。
用RSI研判空頭、多頭市場(chǎng)的買賣時(shí)機(jī)
當(dāng)股票價(jià)格剛由空頭市場(chǎng)轉(zhuǎn)入多頭市場(chǎng)時(shí),RSI會(huì)明顯地戶弱轉(zhuǎn)強(qiáng),反之,當(dāng)股票價(jià)格剛由多頭市場(chǎng)轉(zhuǎn)入空頭市場(chǎng)時(shí),RSI則會(huì)明顯地由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱。
一、多頭市場(chǎng)與RSI的關(guān)系
(1)RSI明顯轉(zhuǎn)強(qiáng)。
(2)RSI轉(zhuǎn)強(qiáng)后,K線圖上陽線出現(xiàn)次數(shù)比陰線出現(xiàn)次數(shù)明顯增多,且呈集中排列。
(3)上升階段初期RSI的走勢(shì)呈現(xiàn)相當(dāng)?shù)亩盖?,在上升行情即將回檔時(shí),RSI的圖形呈拋物線狀且逐漸趨于平滑。
(4)在多頭市場(chǎng),即使價(jià)格已經(jīng)回檔整理,但RSI值很少回至25以下。
二、空頭市場(chǎng)與RSI的關(guān)系
(1)RSI明顯轉(zhuǎn)弱。
(2)RSI轉(zhuǎn)弱后,K線圖上陰線出現(xiàn)次數(shù)比陽線出現(xiàn)次數(shù)明顯增多,且呈密集排列。
(3)由多頭市場(chǎng)轉(zhuǎn)入空頭市場(chǎng)時(shí),RSI圖形下跌角度變得較為陡峭。
(4)空頭市場(chǎng),即使價(jià)格反彈,其RSI值很少超過75以上。
(5)空頭市場(chǎng)初期RSI線圖會(huì)出現(xiàn)一峰比一峰低,一谷比一谷低的現(xiàn)象。
對(duì)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的評(píng)價(jià)
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)與其它技術(shù)指標(biāo)一樣,也不是十全十美的,它的優(yōu)缺點(diǎn)亦是顯而易見的,具體的說有:
一、優(yōu)點(diǎn)
1.RSI能顯示市場(chǎng)超買和超賣的情況,預(yù)期價(jià)格將見頂回落或見底回升等。
2.RSI值作為多空雙方強(qiáng)弱的研判指標(biāo),可以隨時(shí)判斷股票市場(chǎng)的大趨勢(shì)。
3.可以用RSI值來研判股票的進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī),且準(zhǔn)確率較高。
二、缺點(diǎn)
1.背離不一定出現(xiàn)反轉(zhuǎn),有時(shí)背離兩次甚至三次才出現(xiàn)反轉(zhuǎn),所以,要根據(jù)其它指標(biāo)綜合考慮。
2.當(dāng)RSI值在40一60之間波動(dòng),時(shí)常屬于牛皮盤檔行情。有時(shí)含RSI值突破支撐線或壓力線時(shí),價(jià)位并沒有明顯地上漲或下跌。
3.當(dāng)行情波動(dòng)很大,收盤收于當(dāng)日最高或最低時(shí),RSI值就不足以反應(yīng)該段行情的實(shí)際波動(dòng)。
4.超買區(qū)與超賣區(qū)的確認(rèn):RSI值是否在70以上為超買,30以上為超賣,因周期的長(zhǎng)短而定。在特殊的漲跌行情中,RSI值漲到95或跌至5不足為奇,因此對(duì)超買區(qū)與超賣區(qū)的確認(rèn),必須非常慎重。而且RSI值在85以上或15以下有失真現(xiàn)象,無法反映價(jià)格波動(dòng)真相。
目前有的分析人員采用改進(jìn)的方法來計(jì)算RSI值,用每日最高、最低和收盤的平均值來代替收盤價(jià),或許能彌補(bǔ)這一公式的缺陷。
三、RSI應(yīng)用的新發(fā)展
1.RSI圖形可采用傳統(tǒng)圖形的趨勢(shì)線分析,利用相應(yīng)的支撐
點(diǎn)、阻力點(diǎn)及趨勢(shì)線,作為買進(jìn)賣出的依據(jù)。
2.可比較兩個(gè)不同周期的RSI圖形,利用曲線的交叉信號(hào)作為進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)的參考依據(jù)。如將9日與14日RSI比較,以更準(zhǔn)確的判斷買點(diǎn)或賣點(diǎn)。
3.可運(yùn)用一個(gè)周期的RSI值和這一周期RSI值的某一日的移動(dòng)平均線,通過觀察這兩個(gè)值在圖上形成的交叉信號(hào)作為進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)的參考依據(jù)。例如14日的RSI值和14日RSI但的48日移動(dòng)平均線相比較。總之,RSI(雖然有一些缺點(diǎn),但作為輔助分析的工具,仍是重要指標(biāo)之一。投資者可以根據(jù)RSI研究市場(chǎng)的多頭與空頭氣氛,將它作為買賣的參考依據(jù)。正確運(yùn)用RSI的要訣是使用者需對(duì)所分析的市場(chǎng)有足夠的了解與認(rèn)識(shí)
利用RSI指標(biāo)尋找短線超跌和由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)個(gè)股
技術(shù)指標(biāo)從某一個(gè)側(cè)面來反映股票價(jià)格波動(dòng)方向、幅度、力度等內(nèi)容,由于指標(biāo)在時(shí)間參數(shù)上的設(shè)定各有不同,在證券投資分析上也因人而異,帶有很大的經(jīng)驗(yàn)色彩,僅具參考價(jià)值。技術(shù)指標(biāo)運(yùn)用得好,往往能收到短線奇效。
以下簡(jiǎn)單介紹RSI指標(biāo)在尋找短線機(jī)會(huì)、狙擊個(gè)股方面的實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用參數(shù)設(shè)定:日線RSI指標(biāo),快速線(白線)時(shí)間參數(shù)6,慢速線(黃線)時(shí)間參數(shù)12。
應(yīng)用方法:
該指標(biāo)屬強(qiáng)弱類指標(biāo),反應(yīng)一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)走勢(shì)的相對(duì)強(qiáng)弱,以統(tǒng)計(jì)的方法,人為將指標(biāo)設(shè)定了20、50、80三個(gè)相對(duì)強(qiáng)弱區(qū)域,當(dāng)該指標(biāo)跌至20以下時(shí),表示股價(jià)隨時(shí)可能引發(fā)反彈;當(dāng)該指標(biāo)漲到80以上時(shí),表示股價(jià)隨時(shí)可能轉(zhuǎn)入調(diào)整;當(dāng)該指標(biāo)在50附近盤整時(shí),表示股價(jià)進(jìn)入多空平衡勢(shì)運(yùn)行;當(dāng)該指標(biāo)由50以上跌到50以下且短時(shí)間不能再度拉回時(shí),表示股價(jià)由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱;反之,表示股價(jià)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。在此,僅介紹如何用該指標(biāo)進(jìn)行短線選股。
1)尋找超跌反彈股:
當(dāng)該指標(biāo)跌至20以下時(shí),表示股價(jià)短期內(nèi)極度超跌,隨時(shí)可能引發(fā)反彈,如果再結(jié)合成交量分析,當(dāng)成交量也出現(xiàn)
較大幅度和一定時(shí)間的萎縮(代表主力洗盤充分和市場(chǎng)低迷觀望),K線形態(tài)呈小陰小陽橫向波動(dòng)時(shí),是一個(gè)較好的短線狙擊時(shí)間;之后,一旦成交量有效放大,則反彈展開,RSI指標(biāo)很快就能脫離20以下的弱勢(shì)區(qū)(由于有時(shí)會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)低部極度背馳現(xiàn)象,如升華拜克(600226)近期的表現(xiàn),故在弱勢(shì)市場(chǎng)的成功率較低,約為70%,強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)則可達(dá)到85%以上的成功率)。
在RSI指標(biāo)快速脫離20以下的弱勢(shì)區(qū)以后,其指標(biāo)運(yùn)動(dòng)的第一目標(biāo)位和阻力位將在50附近,在此指標(biāo)位可能出現(xiàn)一定的短線回調(diào)(稱二次探底確認(rèn)突破有效性),這時(shí),又是一個(gè)二次絕佳介入點(diǎn)。由于股價(jià)脫離弱勢(shì)區(qū)時(shí)短線資金的介入,二次縮量探底介入的成功率估計(jì)可達(dá)80%以上。
2)尋找由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)股:當(dāng)該指標(biāo)由50以下沖到50以上且短時(shí)間不再度跌落到多空平衡線50之下時(shí),表示股價(jià)已由弱轉(zhuǎn)強(qiáng),是一個(gè)較好的介入點(diǎn),之后股價(jià)可能再度上升,該指標(biāo)也將向更高數(shù)值沖擊。弱勢(shì)市場(chǎng)或無板塊效應(yīng)配合的情況下,RSI指標(biāo)通常受阻于50這一多空分界線,即使突破也不會(huì)上沖太高,因此,弱勢(shì)市場(chǎng)選擇由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)股的成功率約為70%,強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)估計(jì)能達(dá)到85%以上。(注:以上所指弱勢(shì)、強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)應(yīng)根據(jù)成交活躍程度、均線系統(tǒng)變化情況等進(jìn)行綜合研判。)
實(shí)戰(zhàn)舉例:
1.深華發(fā)A(000020),9月19日,受股權(quán)變動(dòng)消息影響,深國商(000056)放量突然走強(qiáng),,該股股權(quán)變動(dòng)主要由B股引起,因此尋找?guī)в蠦股的小盤深圳本地股,發(fā)現(xiàn)深華發(fā)的流通盤和價(jià)格與深國商較為接近,觀察其RSI指標(biāo),其6日RSI甚至在此之前探到了5.08的低數(shù)值,成交量已相當(dāng)萎縮,短線超跌現(xiàn)象較為嚴(yán)重,于是盤中在11.86元作試探性介入,該股當(dāng)日于9月19隨深圳本地板塊走強(qiáng)放量沖破短期下降壓力線,RSI指標(biāo)由20以下突然上沖至50附近,當(dāng)日收盤報(bào)12.08元;隨后兩日,該股縮量回調(diào)做短線二次探底,RSI指標(biāo)從50的中軸線附近打折向下,但快速線6日RSI指標(biāo)仍在慢速線12日RSI指標(biāo)之上,顯示短期股價(jià)波動(dòng)仍處于相對(duì)強(qiáng)
勢(shì),于9月23日在5日均線之上11.61元再次補(bǔ)倉雙倍數(shù)量介入;后市該股果然再度放量反彈走高,于9月25日在12.44元獲利了結(jié)。
2.銀河創(chuàng)新(000519),6月18日,該股價(jià)格經(jīng)短線二次探底之后再度小幅放量走強(qiáng),6日RSI指標(biāo)從50以下的弱勢(shì)區(qū)上沖到50以上,快速線和慢速線呈多頭排列,在9.46元作試探性介入,次日12日RSI指標(biāo)也穿越多空分界線,量?jī)r(jià)關(guān)系配合良好,股價(jià)上穿20日均線,于9.56元再度追加介入一倍的量,次日該股略作橫盤,接下來數(shù)日借國有股停止減持的消息隨大盤爆發(fā)性上漲,6月28日于11.99元獲利了結(jié)。(這波行情,6日RSI最高沖到了92.5)
要領(lǐng):RSI指標(biāo)名為相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo),反映股價(jià)在一定時(shí)間參數(shù)內(nèi)的相對(duì)強(qiáng)弱情況,操作中應(yīng)結(jié)合量?jī)r(jià)關(guān)系綜合研判,并適合于常態(tài)行情中運(yùn)作。有時(shí)當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)極度弱勢(shì)時(shí),該指標(biāo)會(huì)出現(xiàn)連續(xù)長(zhǎng)時(shí)間的低位鈍化,這時(shí),若僅以指標(biāo)進(jìn)行操作,必然失敗,甚至于慘敗。如升華拜克(600226),在8月26日,RSI指標(biāo)就調(diào)整到了極低的位臵,按常理隨時(shí)都可能反彈,但結(jié)合量?jī)r(jià)關(guān)系可以看出,該股由于下跌當(dāng)中成交量并未有一個(gè)明顯的萎縮階段,相反卻不斷放量下挫,因此,即便指標(biāo)已調(diào)整到了低位,也不宜做買入操作,在此,指標(biāo)失效(鈍化)。另外,該指標(biāo)適合短線操作。
投資者可多看看歷史資料加以總結(jié)回顧,經(jīng)多次模擬后導(dǎo)入實(shí)戰(zhàn)更為有效。
RSI短線先知
我喜歡用“先知”這個(gè)詞來形容RSI,英文(Relative Strengthen Index)中文翻譯成相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)。由威爾斯.懷德(Wells Wider)所創(chuàng)。
RSI=100–100/[1+(Uo+Ui)]
Uo為n天收盤上漲的平均值
Ui為n天收盤下跌的平均值
N為RSI的采樣天數(shù),一般為10,14為單位,6,12,24日為單位的也較普遍,用費(fèi)波納奇數(shù)列為計(jì)數(shù)單位的也有。
RSI一般用來判斷短線的超買和超賣現(xiàn)象,具有提前判斷的功能。
研判要點(diǎn):
當(dāng)RSI=50時(shí),表示雙方勢(shì)均力敵;
當(dāng)RSI<20時(shí),超賣嚴(yán)重,可以介入;
當(dāng)RSI>80時(shí),超買嚴(yán)重,短期頭部形成,應(yīng)當(dāng)考慮賣出。
試用范圍:
在盤局中,運(yùn)用RSI進(jìn)行高拋低吸,在上升行情中的第三浪會(huì)出現(xiàn)背離。
在超強(qiáng)勢(shì)和超弱勢(shì)時(shí),RSI會(huì)失靈。
掌握四指標(biāo),不用學(xué)習(xí)其它招
回想入市彈指間也有八年的時(shí)間了,在這八年當(dāng)中,有開始小成功的喜悅,也有深套的痛苦,血的教訓(xùn)使我反思失敗和成功之原因,根本一條就是盲從,為此我開始總結(jié)走自己的路,三年來中國的股市稱熊,而我每年都有20%左右的收益。為此把經(jīng)驗(yàn)告訴大家,不是讓大家按我的做,只想給大家一個(gè)提示。
我做股票的原則是:看好大勢(shì),只用四個(gè)指標(biāo)。具本說有下面幾個(gè)方面:第一,根據(jù)股評(píng)和盤面表現(xiàn)確定大盤是處于什么狀態(tài),以此確定是否出手。第二,用四個(gè)批標(biāo)選股(macd,ROC,W&R,RSI), 緊跟選好的股。第三,定股殺入,有信號(hào)就走。下面我就這三個(gè)方面詳細(xì)的談?wù)劇jP(guān)于大盤的走勢(shì)不是我們小散戶能確定了的,這方面必須聽股評(píng)的,我在確定大勢(shì)時(shí),主要看二個(gè)電視臺(tái)的節(jié)目,第一個(gè)是中央二臺(tái),第二個(gè)是浙江衛(wèi)視。這兩個(gè)電視臺(tái)我覺的預(yù)測(cè)比較客觀,也不吹牛,也不為賺一點(diǎn)電信部門的電話費(fèi)提成而聲斯力劫的讓
你打電話索要黑馬,而相反每聽到這些人喊的歡時(shí),說明他們股市不賺錢了,他們都去賺電話費(fèi)了,說明股市不好。看到股評(píng)后,再自己分析就自然得出一個(gè)大體的定義,覺的上漲的概率高一點(diǎn)就可以買股票了。關(guān)于四個(gè)指標(biāo),我的原
則是MACD不發(fā)紅不買股,ROC不大于100不買股,RSI(12)不大于70不買股,W&R不小于10不買股。關(guān)于選什么樣的股買我的體會(huì)是,盤子要小于1.5個(gè)億,股價(jià)小于平均市值,2002年我定在小于10元,2003年小于7元,2004年小于5元,2005年小于4.5元,對(duì)于業(yè)績(jī)我不太在意,只要不馬上退市就行。買入后要天天看,一有見頂信號(hào)堅(jiān)決出手,這樣最多可到30%左右的收益,最少也能得到5%左右,我這種方法一年只能做二次到三次。
利用RSI指標(biāo)尋找市場(chǎng)底部
在技術(shù)分析上,有著相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)之稱的是RSI指標(biāo)。該指標(biāo)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲幅和平均收盤跌幅來分析市場(chǎng)買賣盤的意向和實(shí)力,從而分析未來市場(chǎng)的走勢(shì)。利用RSI指標(biāo)來尋找市場(chǎng)底部是一種較為便捷的方法。 RSI指標(biāo)運(yùn)用的法則是:RSI指標(biāo)的N參數(shù)設(shè)臵,將RSI指標(biāo)的N參數(shù)分別設(shè)臵為7日、14日、21日。當(dāng)股價(jià)經(jīng)過大幅度的調(diào)整走勢(shì)后,密切觀察探底神針“RSI”指標(biāo)的見底信號(hào),要求7日RSI小于10、14日RSI指標(biāo)必須小于20、21日RSI指標(biāo)小于30。當(dāng)RSI指標(biāo)達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)后,如果股價(jià)繼續(xù)下跌,而RSI指標(biāo)出現(xiàn)明顯止跌信號(hào),并與股價(jià)走勢(shì)背離,則可以重點(diǎn)關(guān)注。
配合成交來研判股價(jià)是否見底,如果RSI指標(biāo)出現(xiàn)7日線上穿14日線和14日線上穿21日線的黃金交叉,并且RSI三線呈現(xiàn)出多頭排列,表明RSI指標(biāo)已經(jīng)完成了買入信號(hào)的提示作用。
當(dāng)RSI指標(biāo)符合上述技術(shù)要求時(shí),投資者需要觀察成交量的動(dòng)向。對(duì)于成交量的觀察有兩種:一種是當(dāng)RSI出現(xiàn)上述技術(shù)特征時(shí),成交量是否極度萎縮,甚至出現(xiàn)地量水平。如果成交稀少,則表明該股即將完成探底,投資者可以積極介入。另一種量能觀察是當(dāng)該股完成探底,投資者及時(shí)介入后,則需要觀察該股能否出現(xiàn)有實(shí)質(zhì)性增量資金介入的放量過程,如果不能有效放量,則說明目前的底部仍是階段性底部,投資者需要以短線反彈行情對(duì)待。如果該股探底成功后,
量能有效持續(xù)性地放大,則投資者可以將其視為個(gè)股的重要底部。
“探底神針”RSI指標(biāo)的抄底方法
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)RSI指標(biāo)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買賣盤的意向和實(shí)力從而分析未來市場(chǎng)的走勢(shì)。
本文重點(diǎn)介紹RSI指標(biāo)在準(zhǔn)確選擇探底成功個(gè)股的作用,也就是RSI指標(biāo)的"探底神針"作用。"探底神針"RSI指標(biāo)具體應(yīng)用步驟如下:
1、需要將RSI指標(biāo)的N參數(shù)分別設(shè)臵為7日、14日、21日。
2、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過大幅度的調(diào)整走勢(shì)后,密切觀察探底神針"RSI"指標(biāo)的見底信號(hào),要求7日RSI必須小于10、14日RSI指標(biāo)必須小于20、21日RSI指標(biāo)必須小于30。
3、當(dāng)RSI指標(biāo)達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)后,如果股價(jià)繼續(xù)下跌,而RSI指標(biāo)出現(xiàn)明顯止跌信號(hào),并與股價(jià)走勢(shì)背離,則需重點(diǎn)關(guān)注。
4、如果RSI指標(biāo)出現(xiàn)7日線上穿14日線和14日線上穿21日線的黃金交*,并且RSI三線呈現(xiàn)出多頭排列,表明RSI指標(biāo)已經(jīng)完成了買入信號(hào)的提示作用。
5、觀察成交量變化。當(dāng)RSI指標(biāo)符合上述技術(shù)要求時(shí),投資者需要觀察成交量的動(dòng)向。對(duì)于成交量的觀察有兩種:一種是當(dāng)RSI出現(xiàn)上述技術(shù)特征時(shí),成交量是否極度萎縮,甚至出現(xiàn)地量水平。如果成交稀少,則表明該股即將完成探底,投資者可以積極介入。
另一種量能觀察是當(dāng)該股完成探底,投資者及時(shí)介入后,則需要觀察該股能否出現(xiàn)有實(shí)質(zhì)性增量資金介入的放量過程,如果不能有效放量,則說明目前的底部仍是階段性底部,投資者需要以短線反彈行情對(duì)待。如果該股探底成功后,量能有效持續(xù)性地放大,則投資者可以將其視為個(gè)股的重要底部,并堅(jiān)定持股。
例如:山西焦化 (600740 行情,資料,咨詢,更多)。8月25日,RSI指標(biāo)達(dá)到極度超賣的標(biāo)準(zhǔn),7日RSI為6.41遠(yuǎn)低于10的標(biāo)準(zhǔn)、14日RSI17.77小于20、21日RSI26.63也小于30。
當(dāng)天股價(jià)收盤是8.90元。此后,該股雖然仍繼續(xù)下跌,但RSI指標(biāo)明顯背離并上行,9月10日RSI指標(biāo)出現(xiàn)三線金*,股價(jià)收盤為8.98元。雖然,股價(jià)后來緩慢下跌到最低8.72元,但RSI指標(biāo)頑強(qiáng)上行,并保持多頭排列,宣告山西焦化探底成功。10月底該股突然放量上行,股價(jià)迅速攀升,至12月初山西焦化最高漲到13.71元。一個(gè)多月時(shí)間內(nèi),漲幅達(dá)到50%以上。股民需熟悉的五個(gè)指標(biāo)
“人生就像滾雪球,最重要的是發(fā)現(xiàn)很濕的雪和很長(zhǎng)的坡?!卑头铺匾徽Z道出了投資的真諦。如何找到很濕的雪,讓其足以在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)坡上滾成一顆大雪球,的確考驗(yàn)功夫。對(duì)普通投資者而言,要找到濕的雪,基本的功夫還在于要能夠熟練運(yùn)用一些基本的選股指標(biāo)。
正確使用市盈率
市盈率是估計(jì)股價(jià)水平是否合理的最基本、最重要的指標(biāo)之一,是股票每股市價(jià)與每股盈利的比率。一般認(rèn)為該比率保持在20~30之間是正常的,過小說明股價(jià)低,風(fēng)險(xiǎn)小,值得購買;過大則說明股價(jià)高、風(fēng)險(xiǎn)大,購買時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。 但是作為選股指標(biāo),投資者如何正確使用市盈率找到一只好股票呢?深圳同威資產(chǎn)管理有限公司董事總經(jīng)理李馳在其《白話投資》一書中推薦使用PEG作為衡量股價(jià)是否合適的標(biāo)準(zhǔn),即用市盈率除以利潤(rùn)增長(zhǎng)率再乘以100,PEG小于1,表明該股票的風(fēng)險(xiǎn)小,股價(jià)便宜。
從每股凈資產(chǎn)看公司前景
每股凈資產(chǎn)重點(diǎn)反映股東權(quán)益的含金量,它是公司歷年經(jīng)營(yíng)成果的長(zhǎng)期累積。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新指出,無論公司成立時(shí)間有多長(zhǎng),也不管公司上市有多久,只要凈資產(chǎn)是不斷增加的,尤其是每股凈資產(chǎn)是不斷提升的,則表明公司正處在不斷成長(zhǎng)之中。相反,如果公司每股凈資產(chǎn)不斷下降,則公司前景就不妙。因此,每股凈資產(chǎn)數(shù)值越高越好。一般而言,每股凈資產(chǎn)高于2元,可視為正常水平或一般水平。
熊市中巧用市凈率
市凈率指的是每股股價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率,也是股票投資分析中重要指標(biāo)之一。對(duì)于投資者來說,按照市凈率選股標(biāo)準(zhǔn),市凈率越低的股票,其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)越少一些。而在熊市中,市凈率更成為投資者們較為青睞的選股指標(biāo)之一,原因就在于市凈率能夠體現(xiàn)股價(jià)的安全邊際。(股市馬經(jīng) http://www.niubb.net
每股未分配利潤(rùn)值應(yīng)適度
每股未分配利潤(rùn),是指公司歷年經(jīng)營(yíng)積累下來的未分配利潤(rùn)或虧損。它是公司未來可擴(kuò)大再生產(chǎn)或是可分配的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。與每股凈資產(chǎn)一樣,它也是一個(gè)存量指標(biāo)。 董登新表示,每股未分配利潤(rùn)應(yīng)該是一個(gè)適度的值,并非越高越好。未分配利潤(rùn)長(zhǎng)期積累而不分配,肯定是會(huì)貶值的。
由于每股未分配利潤(rùn)反映的是公司歷年的盈余或虧損的總積累,因此,它尤其更能真實(shí)地反映公司的歷年滾存的賬面虧損。
現(xiàn)金流指標(biāo)
股票投資中參考較多的現(xiàn)金流指標(biāo)主要是自由現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流。自由現(xiàn)金流表示的是公司可以自由支配的現(xiàn)金;經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流則反映了主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金收支狀況。經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí),現(xiàn)金流充裕的公司進(jìn)行并購擴(kuò)張等能力較強(qiáng),抗風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也較高。
除了上述五大指標(biāo)之外,股民選股的時(shí)候還應(yīng)該關(guān)注公司的主營(yíng)收入、毛利率等指標(biāo)。
獨(dú)特的60分鐘K線圖.RSI短線買賣法
本短線買賣法主要使用60分鐘K線圖.RSI設(shè)為6.12。均線設(shè)為:5.10.20.60
RSI指標(biāo)中文稱強(qiáng)弱指標(biāo)!重點(diǎn)指示某支股票的強(qiáng)弱走勢(shì),哈?。ㄟ@是我的新意)
當(dāng)RSI處在50之上為強(qiáng)勢(shì),反之為弱勢(shì)。80之上為超買,20之下為超賣。這是教科書的說法。
按照這個(gè)原理進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)操作,十有九虧!為什么?!哈,當(dāng)一支股票進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)你就賣了,進(jìn)入弱勢(shì)區(qū)就買了。所以,賣了就升,買了就套。難怪有人說技術(shù)指標(biāo)無用論!皆因?qū)W藝不深。
我的用法是反其道而用之。
當(dāng)一支股票從高位經(jīng)過深幅調(diào)整,RSI從80以上高位跌破50由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱,短線不可買入。
但當(dāng)RSI第一次由低位進(jìn)入高位80時(shí),剛好證明這支股票進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)!有資金在活動(dòng),列入炒作目標(biāo)!
就等RSI回調(diào)時(shí)(莊家洗盤時(shí)拉升前)及時(shí)介入!你說,怎么能不贏!
大道至簡(jiǎn),就這么簡(jiǎn)單。
這是利用RSI強(qiáng)弱指標(biāo)抓強(qiáng)勢(shì)股短線獲利的方法!盈利3--5點(diǎn)就走。
一支股票從高位調(diào)到低位(相對(duì)低位)時(shí),RSI第一次上75--80時(shí)VOL必放量,RSI再回落時(shí)VOL必縮量,股價(jià)回調(diào)不破20分鐘線確認(rèn)買點(diǎn)!
RSI第一次上75--80時(shí)VOL必放量,RSI再回落時(shí)VOL必縮量——這些好判斷
股價(jià)回調(diào)不破20分鐘線確認(rèn)買點(diǎn)——最難的在這里,運(yùn)用各自的經(jīng)驗(yàn)吧
進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)的股票,一般有三個(gè)推動(dòng)浪。
(買二)在二浪底,第三浪必比一浪高,確保了二浪底買點(diǎn)的獲利空間。就這么簡(jiǎn)單。
我的方法是重點(diǎn)捕捉第一第二買點(diǎn)。第一買點(diǎn)是最安全的!剛好是莊家開始拉升的一刻!你說安不安全。第二買點(diǎn)相當(dāng)于做三浪.盈利的概率都可達(dá)90%以上。
怎么找:
每天看升幅榜,在升幅1--2點(diǎn)的股票里找!
記住,RSI第一次從低位上75--80以上的?。?!
結(jié)合日.周.月K線和波浪綜合研判.成功的概率更大。
RSI實(shí)戰(zhàn)意義
RSI究竟有何實(shí)戰(zhàn)意義呢?
我們不妨來給RSI的數(shù)值打個(gè)比方:RSI的數(shù)值是在0至100之間.這個(gè)數(shù)值可以代表參與其中的多空雙方的實(shí)力.比如RSI=50時(shí),表明多空雙方實(shí)力相等,假設(shè)為雙方均為50人.當(dāng)RSI=80時(shí),表明多方的人數(shù)為80人,空方的人數(shù)為20人.顯然,當(dāng)RSI=100時(shí),就表明所有人都是多方的人了.這個(gè)股市也就沸騰了.同樣可以得RSI=20和0時(shí)的意義.
下面我們通過分析這個(gè)人數(shù)對(duì)比實(shí)例來解釋RSI的實(shí)戰(zhàn)意義.
首先我們從極限的RSI=100說起:RSI=100表明所有人都是多方的人.在股市的人都知道,這是不可能的.如果所有的人都是多方,也就是全是買股票的人.那么誰來買出股票呢?沒人賣出出股票,那還成什么股市呢?所以必須得有人賣出股票.誰會(huì)賣出股票呢?賣出股票的人,一定是認(rèn)為當(dāng)前的價(jià)格是比較高的,而且有可能下跌或者有了足夠的利潤(rùn),現(xiàn)在不賣,以后不一定能賣出這個(gè)價(jià)格.大家可能對(duì)上面的分析產(chǎn)生了一個(gè)矛盾的觀點(diǎn).既然RSI=100表示所有的人都看好.那么這個(gè)股票肯定會(huì)漲.既然看好這個(gè)股票會(huì)繼續(xù)上漲,那么,為什么要賣出呢?對(duì)于這個(gè)問題我們用數(shù)據(jù)來解釋就清楚了. 假如一只股票,現(xiàn)在的價(jià)格是10元,當(dāng)看好的人多于看壞的人,也就是愿意買得人比愿意賣的人多時(shí),這個(gè)股票就會(huì)漲起來.接著,這只股票就漲到了11元.結(jié)果,還是看好的人多于看壞的人.這只股票還在漲.比如漲到了12元,13元,14元....20元.這時(shí)候,通過股評(píng)的推薦,朋友的介紹,看好的人越來越多,越來越多......這只股票就一直往上漲.30元,40元,50元......100元,億安科技就曾漲到了126.31元.各位朋友不妨想想,這個(gè)股票是不是會(huì)一直漲呢?顯然不會(huì).無論它多么好,它總會(huì)有停止上漲的時(shí)候.
比如說某個(gè)股票從10元漲到了50元,RSI也接近于100了.也就是所有的人都看好的時(shí)候,正值此時(shí),就會(huì)有人開始想賣了.為什么呢?因?yàn)槭种谐钟泻芏嗷I碼的人,他會(huì)想:如果不在人氣足的時(shí)候開始出貨,要是開始下跌,手中這么多的籌碼,就無法派發(fā)出去.因此,即使所有的人都認(rèn)為這個(gè)股票還
會(huì)上漲,在這些認(rèn)為上漲的人當(dāng)中,也有人開始賣出股票了.盡管他知道這個(gè)股票還會(huì)上漲,但是,為了使手中大量的股票的盈利能夠兌現(xiàn),他必須在還沒漲到頂之前就開始賣出.否則他的盈利就成泡沫,化為烏有.于是,很多預(yù)計(jì)這個(gè)股票會(huì)漲到50元人,特別是手中有太多的籌碼的人,他可能在45元或更低的價(jià)位,就開始賣出這個(gè)股票了.從這個(gè)角度講,肯定有好多人都在仍然看好時(shí),準(zhǔn)備出貨或已經(jīng)出貨了.
所以,當(dāng)RSI=100表示所有的人都看好這個(gè)股票.更多地潛伏著出貨的具大危機(jī).就象氣球,吃到最大時(shí),爆破的危機(jī)也就隨之產(chǎn)生.一旦開始下跌,這個(gè)所有人都看好的股票,就會(huì)產(chǎn)生[飛流直下三千尺,疑是銀河落九天]的景觀.因?yàn)闊o數(shù)次的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)使股市的絕大數(shù)人都了解了這個(gè)道理,即使不懂這個(gè)道理的股民,多少會(huì)吃過來不及賣出的苦頭.因此,當(dāng)某個(gè)股票在高位回調(diào)時(shí),已經(jīng)盈利的人會(huì)趕緊賣出,使得盈利落袋為安.高位追進(jìn)去沒有盈利的人,只要頭腦活絡(luò)些,也會(huì)趕緊割肉退出,先走為快.
再從另一個(gè)角度來講,當(dāng)所有人都看好一只股票,也就是RSI接近于100時(shí),這個(gè)股票的價(jià)格往往會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這只股票的實(shí)際價(jià)值.這樣的情況,就是我們平常所說超買的現(xiàn)象.所謂超買的情況,就是買進(jìn)的人買進(jìn)了不該買進(jìn)的股票.所以,在超買的情況下,一旦下跌,由于這個(gè)股票,本來就不值這個(gè)價(jià)位,下跌也就不足為奇了.
說明了RSI=100的情況,再來說說RSI=80或接近于80的高位的情況,就比較容易理解了.
前面說到,當(dāng)RSI=100時(shí),有人在此之前就開始出貨了.那么這個(gè)之前是什么時(shí)候呢?如果單從RSI的角度講,作為一個(gè)股民,既然知道RSI=100時(shí)會(huì)來不及賣出,我何不在RSI=95時(shí)就開始賣出呢?這個(gè)當(dāng)然可以.但是,如果大部分的都總結(jié)出這個(gè)經(jīng)驗(yàn),都在RSI=95時(shí),那么,誰會(huì)買進(jìn)呢?買進(jìn)的人少的話,你能保證你的股票在RSI=95時(shí)就能賣出呢?所以,有人就在RSI=90時(shí)就開始賣出了.以此類似,人們會(huì)越來越提前開始賣出.這就是一般書上常說的RSI=80時(shí)就準(zhǔn)備賣出的道理.相反的道理,RSI=20時(shí),也是準(zhǔn)備買進(jìn)的好時(shí)機(jī).
說了以上的道理,再回過頭來,說明RSI的實(shí)戰(zhàn)意義,就容易掌握RSI在不同的股票中的不同數(shù)值了.
有二種股票的處別是很大的.就大盤股和小盤股.運(yùn)用RSI買賣股票,就不能采用相同的數(shù)值.對(duì)于大盤股,賣出時(shí),RSI=80就應(yīng)當(dāng)出貨,大家可馬鋼這個(gè)超級(jí)大盤中就可以很明顯地看出.原因是盤子太大,很難達(dá)到讓80%的人都看好.而且持股的人數(shù)多,人心不齊,再加上莊家的籌碼多,出貨難,必須提前出貨.這就是大盤股的RSI一般不會(huì)出現(xiàn)很高的情況.相反,小盤股就不同,一般在RSI=80時(shí),正是進(jìn)貨的好時(shí)機(jī).說明莊家已經(jīng)收集了足夠的籌碼.盤子越少,RSI的值會(huì)越高,主要是籌碼被控制,下跌的壓力,很難阻止莊家的行為.比如象海虹控股,連結(jié)二十多天的上漲,RSI最高達(dá)到99.98%.這就是莊家全盤控股了.
總而言之,RSI可以明確地告訴你當(dāng)時(shí)看好和看壞的人數(shù)對(duì)比.至于這個(gè)比例,則對(duì)于每個(gè)股票和不同盤面的情況下,其意義又是不同的.水能載舟,也能覆舟.具體的使用,就隨機(jī)應(yīng)變了.
RSI在實(shí)戰(zhàn)中的作用
RSI作為股市分析的技術(shù)方法,一定有它的實(shí)用價(jià)值.對(duì)于RSI的用戶來說,需要知道是如何運(yùn)用RSI來使自己在股市中賺錢,那才是最實(shí)惠和最令人敬佩的.對(duì)此,讓我們對(duì)RSI作進(jìn)一步的分析,以讓RSI能為你在股市的實(shí)戰(zhàn)中得到有效的使用.
RSI的作用其實(shí)很簡(jiǎn)單,用一句話就可以說清:RSI的數(shù)值告訴你當(dāng)前在某個(gè)股票中多空雙方的人氣對(duì)比.至于怎樣通過RSI來買賣股票,其實(shí)不是RSI所要做的事.RSI就象溫度計(jì),它只能告訴你氣溫是幾度.至于你應(yīng)當(dāng)穿什么衣服,那就不是溫度計(jì)的事了.
如果沒有溫度計(jì),你就不知道現(xiàn)在是幾度,特別是室外的溫度計(jì)或者廣播電臺(tái)中的天氣預(yù)報(bào).如果廣播中說今天一定要穿多少衣服,那么這將是個(gè)很大的錯(cuò)誤.有老人,有小孩,有年輕的MM和GG,有做各種各樣工作的人們,這穿衣就各不相
同了.因此,如果你想讓RSI告訴你,作怎樣的買賣,那你的想法是絕對(duì)錯(cuò)誤的.
說到這里,你大概會(huì)想,這么說來,RSI豈非沒有用場(chǎng)了呢?那倒不是.就象溫度計(jì)不告訴你穿什么衣服一樣,溫度計(jì)有溫度計(jì)的作用,RSI有RSI的作用.根本的問題是你如何運(yùn)用RSI來為你服務(wù).
下面我們來針對(duì)不同的使用家:專家=懂技術(shù)的,莊家=有資金實(shí)力的,炒家=頭腦活絡(luò)的,管家=有耐心和保守的,評(píng)家=專門評(píng)論的.RSI有著不同的作用.
專家:根據(jù)歷史資料計(jì)算出RSI,并按照歷史會(huì)重演的原則,作出買賣決定的.要是歷史不重演的話,他必定會(huì)吃虧.如某股票,前幾次都是在RSI=20起動(dòng),RSI=80回調(diào).那么專家就會(huì)根據(jù)這一歷史規(guī)律來買進(jìn)或賣出股票.要是這次這個(gè)股票RSI不降到20就起動(dòng),比如RSI=25就起動(dòng).這時(shí)專家就買不到股票.也就是踏空了.如果專家看到走勢(shì)很好,一定要介入,那他的建倉成本就高了.再說要是這個(gè)股票不按往常的RSI=80掉頭,而是在RSI=75就掉頭,那么專家就不能在高位賣點(diǎn)賣出股票,如果這個(gè)股票一路走壞的話,專家只好割肉了.
莊家:既然能在一個(gè)股票上坐莊,顯然對(duì)這個(gè)股票的歷史非常了解的,而且還了這個(gè)股票的內(nèi)外情況,同時(shí)必須明白的是,莊家是與股市作對(duì)的人.只要當(dāng)買的人多時(shí),莊家才能出貨,否則,手中籌碼就來不及放出.相反,當(dāng)收集籌碼時(shí),只能在大多數(shù)認(rèn)為該賣出的時(shí)候,只有賣出的人多,才能收集足夠的籌碼.有運(yùn)用RSI時(shí),就是當(dāng)歷史上的RSI=80是歷史高點(diǎn)時(shí),那么莊家就利用這個(gè)位臵來做文章.由于RSI=80是歷史高點(diǎn),象專家一樣的股民這時(shí)候就會(huì)賣出股票.這時(shí)莊家,如要建倉,就使RSI繼續(xù)上行,因?yàn)楦鶕?jù)專家及書上的介紹RSI越高,下跌的可能性就越大,因此,賣出的人就越多,莊家就能收集到更多的籌碼.要是這時(shí)莊家想買出,那么在RSI還沒有到達(dá)高點(diǎn)時(shí),就出貨,因?yàn)楦鶕?jù)專家的計(jì)算和書上介紹,RSI還沒有到達(dá)超買,股價(jià)還會(huì)上漲,這樣就有許多人還還在賣進(jìn),手中有股的人則繼續(xù)持股等待RSI的高點(diǎn)賣出,莊家就利用RSI達(dá)到
了有利的買賣時(shí)機(jī).
炒家:根據(jù)RSI超過50并繼續(xù)上行,股票的買賣相當(dāng)活躍后才進(jìn)場(chǎng)炒作,因?yàn)槌醇抑v究資金的利用率,并相信自己是聰明的人,進(jìn)得快,出得快,看得準(zhǔn),套不住.具有虎口拔牙的膽略.一般選擇RSI大于70,也就是股票已經(jīng)走強(qiáng)之后,這時(shí)RSI會(huì)很快地達(dá)到80以上,也就是專家及書上說的股票處于超買狀態(tài),既是超買狀態(tài),當(dāng)然股價(jià)會(huì)隨時(shí)下跌.可是對(duì)于炒家來說:我是炒家我怕誰.不怕套,套不怕,怕不套,誰知道套住的是繩子還是項(xiàng)鏈!憑借這種思想,炒家一般選擇RSI走高后進(jìn)場(chǎng).
管家:根據(jù)RSI處于低位,股票處于超賣時(shí)進(jìn)場(chǎng)撿便宜.既然是超賣的股票,一般是股價(jià)低于實(shí)際的價(jià)值.買進(jìn)后只要放著等待,遲早會(huì)賺錢的.因?yàn)楣芗冶容^保守,只有物有所值才買進(jìn).根據(jù)專家的研究RSI低于30股票的人處于弱勢(shì),賣出的人多于買進(jìn)的人.尤其是當(dāng)RSI=20以下時(shí),這個(gè)股票處于嚴(yán)重的超賣狀態(tài),即有很多人,以低于實(shí)際價(jià)值的價(jià)格開始賣出股票.這正是管家逐步建倉的好時(shí)機(jī).只是這時(shí)收集的股票需要保管很長(zhǎng)時(shí)間,而這正是管家的優(yōu)勢(shì),他有足夠的耐心和時(shí)間來保管股票,即所謂長(zhǎng)線甚至超長(zhǎng)線保管.他會(huì)一直等RSI處于高位時(shí)才賣出.
評(píng)家:由于職業(yè)的原因,他們把專家的知識(shí)介紹給莊家炒家和管家,在RSI處于不同的位臵建議不同的人買進(jìn)和賣出股票,比如RSI低位時(shí),對(duì)管家說,現(xiàn)在RSI顯示超賣,正是長(zhǎng)線吸納的好時(shí)機(jī).另一面又對(duì)炒家說,該股處于弱勢(shì),應(yīng)當(dāng)止損退出.這樣,炒家周轉(zhuǎn)出資金和管家撿到了便宜貨,皆大歡喜,當(dāng)然都對(duì)評(píng)家感激涕零了.再如RSI處于高位,評(píng)家就對(duì)炒家該股處于強(qiáng)勢(shì),并有可能繼續(xù)走強(qiáng),建議回調(diào)時(shí)逢低介入.另一方面對(duì)管家說,RSI處于高位,建議保衛(wèi)勝利成果,逢高派發(fā),落袋為安.結(jié)果炒家和管家一個(gè)愿買一個(gè)愿買,二相情愿,皆大歡喜.這顯然是評(píng)家的功勞.至于評(píng)家與莊家的關(guān)系,就更奇妙了.莊家利用評(píng)家不斷提醒炒家和管家注意RSI,并不斷地給評(píng)家做出玄妙的RSI線.而評(píng)家則充分利用莊家做出的RSI線,可以說得頭頭是道.至于效果如何呢?早就聲明了:

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